Banken gewinnen bei Factoring in Polen an Gewicht

Raiffeisen Marktführer / Von Beatrice Repetzki

Warschau (gtai) - Die Nachfrage nach Factoring-Leistungen blieb im 1. Halbjahr 2009 in Polen stabil. Während die Banken in diesem Geschäftsfeld Zuwächse erzielten, gingen die Umsätze der elf Mitgliedsfirmen des Polnischen Faktorenverbandes PZF zurück. Zum Marktführer wurde die Raiffeisen Bank, die offene Rechnungen für über 4,5 Mrd. Zl (rund 1,0 Mrd. Euro, 1 Euro = 4,32 Zl; Stand: 17.7.09) aufkaufte (+9%). (Kontaktanschrift)

Der Wert der von Faktoren im 1. Halbjahr 2009 aufgekauften Rechnungen summierte sich auf 22.453 Mio. Zl und veränderte sich damit kaum gegenüber dem 1. Halbjahr 2008 (22.420 Mio. Zl). Die Umsätze der PZF-Mitglieder gingen dabei um 13% auf gut 14 Mrd. Zl zurück. Ihre traditionellen Kunden aus den Branchen Metall, Möbel und Kfz benötigten solche Leistungen in geringerem Maße. Generell wirkten sich der konjunkturelle Abschwung und die einbrechenden Exporte negativ auf sie aus. Der größte Anbieter, ING Commercial Finance, verzeichnete einen starken Rückgang um 34% auf 4,4 Mrd. Zl.

Dadurch wurde die Raiffeisen Bank zum neuen Marktführer, die laut dem Direktor des Factoring-Bereiches der Bank, Pawel Kacprzak, im 1. Halbjahr über 180 neue Kunden hinzu gewinnen konnte. Immer mehr Firmen nähmen Factoring-Leistungen in Anspruch, um sich vor den zunehmenden Zahlungsausständen zu schützen. Ihre bisherigen Kunden hätten der Raiffeisen Bank dagegen weniger Rechnungen mit zudem niedrigeren Beträgen verkauft.

Wert der von Faktoren aufgekauften Rechnungen (in Mio. Zl)

Quelle: Polnischer Faktorenverband PZF und Banken

Besonders stark konnte die HSBC Bank expandieren, die im 1. Halbjahr 2008 erst 5 Mio. Zl umsetzte. Auch die Kredyt Bank legte von 55,2 Mio. Zl kräftig zu. Ihren Umsatz vervielfältigen konnte auch die Deutsche Bank PBC. Die Sparkassenorganisation PKO BP dagegen spielt noch eine schwache Rolle im Factoring-Geschäft. Das soll sich nun aber ändern. Sie ließ bereits eine eigene Factoring-Gesellschaft registrieren, die demnächst ihre Tätigkeit aufnehmen soll. Die PKO BP mit ihrem großen Filialnetz kann leicht landesweit Kunden bedienen.

Neu auf den Markt treten will dagegen die Bank für Umweltschutz, Bank Ochrony Srodowiska (BOS), die ihr Debut für das 1. Quartal 2010 plant. Ein relativ junger Player ist Coface Poland Factoring, der in kurzer Zeit einen beachtlichen Marktanteil erobern konnte. Bereits über die Hälfte der abgeschlossenen Factoring-Verträge (58%) betreffen das Voll-Factoring, bei dem der Faktor auch das Risiko der Insolvenz des Schuldners übernimmt. Die Factoring-Firmen bedienen zusammen rund 2.000 Kunden. Mindestens ebenso viele Unternehmen nehmen einschlägige Leistungen von Banken in Anspruch.

Wert der von Faktoren aufgekauften Rechnungen (in Mrd. Zl)

Quelle: Polnischer Faktorenverband PZF und Banken

Im Jahr 2008 konnten die Factoring-Firmen (ohne Banken) laut dem Statistischen Hauptamt GUS ihre Einnahmen um fast zwei Drittel auf 616,9 Mio. Zl erhöhen und erzielten dabei einen Nettogewinn von 114,2 Mio. Zl (2007: 14,6 Mio. Zl; 2006: 55,0 Mio. Zl). GUS lässt in diesen Angaben die Banken unberücksichtigt, da die Einnahmen aus Factoring-Leistungen in deren Rechnungslegung nicht gesondert ausgewiesen werden.

Laut Berechnungen des GUS wuchs der Wert des Factoring-Marktes 2008 um 51% auf 45,5 Mrd. Zl. Davon entfielen 33,0 Mrd. Zl auf die Factoring-Firmen selbst und 12,5 Mrd. Zl auf Banken. Der Großteil der aufgekauften Rechnungen (84% bei den Firmen und 87% bei den Banken) betraf inländische Transaktionen, der Rest Außenhandelsgeschäfte, wobei der Export stark dominierte. Die Zahl der Unternehmen, die Factoring-Leistungen in Anspruch nahmen, stieg 2008 um 7,4%.

Zahl der Kunden der Faktoren

Quelle: Statistisches Hauptamt GUS

Die tatsächlichen Zahlungsfristen haben sich von durchschnittlich einem Monat Ende 2008 inzwischen auf 44 Tage verlängert. Das ermittelte der Arbeitgeberverband PKPP Lewiatan in einer im Juni 2009 durchgeführten Umfrage. Die Hälfte der Unternehmen gab an, Zahlungen nun später zu erhalten als noch ein halbes Jahr zuvor. Die verspäteten Zahlungseingänge werden von den Firmen gleich nach der sinkenden Nachfrage als zweitgrößte Barriere für ihre Weiterentwicklung angesehen.

Die größte Gefahr einer Zahlungsunfähigkeit bestehe im verarbeitenden Gewerben, Lagerhaltung, Kommunikation und Baugewerbe. Mikrofirmen dagegen sicherten sich relativ erfolgreich dadurch ab, dass sie größere Summen als Vorkasse verlangten. Sie erhalten ihre Forderungen nun nach 34 Tagen nach Rechnungsstellung (Ende 2008: 25 bis 26 Tage).

Am stärksten von der Krise getroffen werden mittlere Unternehmen, von denen sich nun über 60% über verspätete Zahlungseingänge beklagen, auf die sie durchschnittlich 54 Tage lang warten müssen. Sie haben außerdem die größten Schwierigkeiten, Kredite zu erhalten. So nimmt die gefährliche Tendenz zu, eigene Verbindlichkeiten zur Verbesserung der Liquidität zu verwenden. Gerade mittlere Unternehmen werden daher zu einer zunehmend interessanten Klientel für Faktoren.

Kontaktanschrift:

Polnischer Faktorenverband:

Polski Zwiazek Faktorow

ul. Solec 81b, lok. A-51, 00-382 Warszawa/Polen

Tel.: 0048/607 04 52 31

E-Mail: pzf@faktoring.pl, Internet: http://www.faktoring.pl

(B.R.)