投资者

2020 外商直接投资报告

虽有新冠疫情 但德国仍是备受青睐的商业投资地

德国联邦外贸与投资署(GTAI) 年度外商直接投资报告显示，德国在2020年吸引的国外投资比专家预计的要多。GTAI已记录1684家国际企业在去年在德国开始运营,其中的项目包括绿地投资、扩建项目以及重新选址的项目。同时也有372次并购交易。

考虑到全球新冠危机，投资项目下降在情理之中。联合国贸易和发展会议(UNCTAD)预计外国投资欧盟会下降15%，因此9%的结果最终算是好消息。

美国企业在德拥有254个项目，居首位，其次是瑞士（219个）和中国（170个）。随着美国汽车制造商特斯拉（Tesla）和中国电池生产商蜂巢能源（SVOLT）大规模扩张，德国作为商业投资地，越来越吸引电动交通公司。其他项目的流行领域是信息、通信和技术（ICT）和软件（19%），业务和金融服务（17%），消费品（10%）以及机器生产（9%）。

这些结果在我们2020年外商直接投资报告告的总体介绍里可以找到。

走出英国还是待在家里？2020英国到德国外国直接投资

去年，新冠疫情和不确定因素围绕在英国和欧洲关系中间，降低了英国公司到德国投资的总体水平。我们找到了联邦外贸与投资署英国办公室主任罗伯特·谢德(Robert Scheid), 询问他关于英国到德国的业务趋势。他预计接下来的几年时间里，会有很多投资项目积压。

过去一年时间里，因为脱欧和疫情，英国发生了很多变化，总体趋势是什么？

谢德：总体来说非常良好。2016至2020年期间，英国公司在德共计有733个扩建项目。也就是说，2019年最高纪录年之后，到了2020年有了骤降。2019年的185个项目跌落到去年的104个。

在这一数据中还有很多值得分析的。从去年的跌落开始看，你认为主要因为什么？

谢德：嗯，很显然新冠疫情对人们完成国外项目的意愿和能力产生负面影响。除了极少数个例，首席执行官和业务拓展经理一年大部分时间不能到德国实地考察，开银行账户，处理其他实际事务。

所以我认为不仅仅是来自英国，这是全球趋势

谢德：确实如此。我们可以看到几乎所有其他重要来源国的项目都有所下降。所有国家的全部项目下降9%，比预计的大多数要好。联合国贸易和发展会议预计全球外商直接投资会下降15%左右。

根据我的快速计算，英国对德国的外商直接投资下降更为严重。这是为什么？

谢德：你说得对，英国的确下降的更多。简单来说大概在44%。根据和这些公司交流来看，似乎是因为新冠和脱欧的双重影响，很大程度降低了比例。

我理解新冠带来的影响，考虑到脱欧对英国业务带来的劣势，英国在德设立公司的数量是否有望增加？

谢德：这就是我们需要小心打破这些数字所在。总体中期趋势很良好。2014—2018年每年在德设立子公司的数量增加一倍多，2019年增加的更多。至少在一定程度上因为一些公司脱欧后会进入欧盟。

因为脱欧敲定，去年情况非常不一样。根据2016年公民投票，英国在2020年1月30号脱离欧盟，确实很快做到了。2020年剩余时间是过渡期，通过未来关系存续的谈判，“业务一如既往”。直到12月24号，就在可能出现悬崖边缘局势的前几天，协议未达成。

这是如何影响公司决策的？

谢德：大公司尽可能做好了准备应对可能发生的变化。2016至2019年期间，需要欧洲业务的公司已经有所准备，我们也看到统计数据激增。但这一情况与中小型企业相反。对于小企业所有者尤其是没有太多资金的人来说，在国外创业是个重大的决定。并且当新冠又混入其中，许多公司观望脱欧后哪些框架协议会达成，同时度过新冠的困难是合情合理的。

那么您对2021年的预测是什么呢？

谢德：2020告诉我们要谨慎预测，但我如今看到投资项目大量积压。由于新的贸易框架已经到位，我们收到的询盘数量猛增。尽管因为疫情出行仍然受到限制，但现在很多人似乎很感兴趣。我们会拭目以待，看看结果如何，但我认为今年或明年项目会再次急剧增加。

你能描述下英国公司到德国的类型吗？

谢德：你可以用不同方式区别。首先，英国是新兴企业和服务供应商的理想之地。这里有许多快速发展的科技公司比如金融科技和人工智能，它们从国际市场开拓中获取资金支持，从而在国外设立公司。许多公司选定德国作为根据地，方便接触最大消费者市场和欧洲产业基地，为整个欧盟服务。

今年的新情况是大量公司涌入，受到英国脱欧后新框架不利影响。说个具体的例子，新规定允许英国制造商免关税进入欧盟，但是对进口、加工和出口到欧盟的产品有复杂的原产地规则。比如，我同制造电线、电缆的中国小型自动化供应商合作，进口到英国，给他们提供进入欧洲市场的途径。因为产品不是英国制造，他们会面临关税。这类公司迫切需要欧盟内建立一个中心。

所以企业公司真的停止在英国运营，转移到德国了吗？

谢德：这种情况非常非常地稀少。我们协助了近一半的公司，脱欧在他们的决策中至少作为一个因素，但没有任何一家企业要放弃英国。保持经济强劲符合我们所有人的利益，我们很乐意英国企业把德国看做发展业务之地，同时他们一步一个脚印根植在自己的祖国。在具有挑战的情况下创造了真正的双赢。

关于德国联邦外贸与投资署如何帮助您在德国建立业务的更多信息，请联系Robert的邮箱Robert.Scheid@gtai.com并访问我们的专用网站 https://www.gtai.com/brexit.

独角兽

德国金融科技价值增值七倍

指数式的增长就在这里：柏林金融科技和贸易应用Trade Republic刚刚完成了一轮9亿美元的融资，去年年底估值为7.3亿美元，目前估值在53亿美元。

美国风险投资公司红杉（Sequoia）也提供了一些新资金，公司也为竞争对手美国交易平台Robin Hood提供资金。

Trade Republic爆炸式增长受到新冠影响，股票市场上升驱动。在大约一年的时间里，Trade Republic的用户数量从15万增加到了100多万。报告称，超过一半的人以前从未进入股市。

Trade Republic现在计划走向国际，成为欧洲的一员，已经在奥地利和法国创立

保险科技公司Wefox加入价值数十亿美元的俱乐部

怎样把一只狐狸变成无数个独角兽？那就是需要一个前景无限的商业理念和大量资本流入，比如柏林保险科技公司Wefox刚刚筹集的6.5亿美元。

这家公司称母链是全球金融科技领域规模最大的C轮融资。Wefox现在估值在30亿美元。

Wefox联合创始人和首席财政官法比安·韦斯曼（Fabian Wesemann）告诉德国商报（Handelsblatt） ：“上一轮我们已经实现财务独立。这说明我们可以无需考虑财务就能规划未来。”

和其他保险科技公司不同，Wefox无需直售给顾客。它主要提供数字工具，让保险代理人简化和自动化劳动密集性流程。

Wefox成立于2015年，现在8个地址雇佣600名员工。它称计划利用新资金继续国际扩张。

“最具价值初创企业”

在最近许多大融资轮中，这家企业得到了好处。慕尼黑软件提供商Celonis获得10亿美元，这家创新型新公司估值超过110亿美元。

根据福布斯杂志所说“纽约和德国最具价值科技初创企业”，这让它成为德国首个“十角兽” (十倍独角兽)。

这家公司只花了10年的时间就平步青云。公司成立于2011年，当时资金仅有15000美元，为了取得成功，公司必须说服客户相信“流程挖掘”手段比雇佣外部顾问的传统做法更有效提高生产力。Celonis的算法让巨头公司分析众多数据，优化每个阶段的流程。这一想法是为了解决问题，不仅仅是识别问题。

Celonis的联合创始人巴斯蒂安· 诺米纳彻（Bastian Nominacher）告诉德国商报（Handelsblatt）：“客户意识到生意过程中问题所在很重要，但得到建议会好很多。”

使用Celonis软件的重量级公司包括西门子（Siemens）和宝马（BMW）。

德国联邦外贸与投资署创新部主管金·齐特洛（Kim Zietlow）说：“Celonis成功地把德国的优势转变为数字化时代。正如德国工程师关注细节一样，创始人从一开始就将流程挖掘看作公司额外价值的隐藏来源。过去十年里他们已经将其完善。”

投资者们对此印象深刻就不足为奇了。从2016年开始，Celonis已经有四轮融资，每次都代表着一个巨大突破：从2750万美元到5000万美元到2.9亿美元再到10亿美元。

福布斯（Forbes）估计该公司今年收入会超过4亿美元，但Celonis 联合创始人亚历山大·林克（Alexander Rinke）告诉福布斯，他认为公司“如果规模扩大可以解锁万亿美元价值。”

德国联邦外贸与投资署数字经济高级经理奥利弗·威尔肯（Oliver Wilken）称Celonis的成功反映了德国初创企业环境的综合实力。

威尔肯说：“这个全新融资轮是投资者倾向德国初创企业的部分趋势，证明了他们有能力凭借自己的商业模式赢得国际融资人的信任。”

投资平台Scalable大范围扩大

德国独角兽俱乐部有一位新成员。根据商业网站deutsche-startups.de显示，慕尼黑金融科技公司Scalable Capital目前估值在14亿美元。此前亚洲无名投资者推动了一轮1.8亿美元的融资。早前的投资者包括贝莱德集团（BlackRock）。

这家新经纪企业成立于2014年，为用户提供管理投资的机会，包括股票、交易所交易基金（ETF）和基金，固定月费仅有2.99欧元。服务包括智能投资顾问和主动管理包。

Scalable应用程序获得德国评级代理机构和当前30万客户的轰动好评。它的服务针对德国人向来保守的认知力，包括储蓄账户偏好，金钱事务，以及德国最佳的1500个交易所交易基金（ETF）。

物流新企业Forto成为最新德国独角兽

根据商业门户网站Deutsche Startups的说法，日本风险基金软银（Softbank）和之前投资者一起投资Forto两亿美元，这家柏林初创公司估值在12亿美元。

该公司前身为Freighthub，成立于2016年，此前吸引了来自国际投资人九位数的资金投资。

Forto通过公司与运输方联系起来，帮助公司组织空中、海上和陆地物流运输，还提供海关和保险服务。公司声称可以降低15%的成本，减少30%的行政工作，还表示提高15%准时交货率。

该公司目前在欧洲和亚洲的12个国际地点雇用了500多名员工，拥有超过2500名客户。

对初创企业的投资

德国初创企业在新冠危机年吸引更多资金

德国初创企业属于新冠病毒危机的赢家。我们提供了精选的初创企业，在疫情期间这些企业的创新理念吸引了风投资金。

尤其是后期初创企业能在大型融资轮的风险投资（VC）受益。

杂货零售

电子商务协会bevh的数据显示，在线食品杂货行业成了新冠危机的最大赢家，德国消费者在网上购买的面食、肉类、水果和蔬菜几乎是去年的两倍。新冠危急终止了传统消费者不愿网络购买日用品的情况，许多零售商无法满足激增的需求。

在杂货购物领域可以感受到市场瓦解的最大程度。在线下单，送货低于10分钟，让消费者和投资者都为之心动。由于新冠封锁的限制，食品配送服务的普及，让柏林的Gorillas成为发展速度最快的独角兽公司，今年3月完成了一轮2.44亿欧元的B轮融资。这家柏林初创企业还雄心勃勃地计划在欧洲扩张，并在纽约进入美国市场。

因为疫情期间更多人愿意呆在家里，降低被感染的风险，所以现存的杂货快递行业的需求都有所上升。2020年11月，德国食品产业巨头DrOteker大概以10亿欧元收购Flaschenpost，实现了饮料配送行业的实质性整合。

食物科技

食物科技的数字化已进行多年，这意味新冠对具有成熟经营模式的初创企业冲击更小。这一强劲势头有助于吸引新的风险资本进入繁荣发展的行业。

位于柏林的InFarm在2020年后期和2021年早期获得连续两次资金轮，总计超2.2亿欧元，这是自家国际扩张和产品组合开发计划的一部分。这家初创公司提供了一种城市农业的新方式，把蔬菜和草本植物种植在超市过道，减少了对空间和水资源的需求，成为一种食品安全和环境可行性解决方法。

四月份，2500万欧元的资金轮为科技公司Choco提供了缓息的机会，摆脱了餐饮业封锁带来的安静。公司活跃于九个国家包括美国和巴西，公司平台为饭店和食品供应商提供一种数字仪表盘方案，简化了订餐流程。

软件&分析

新冠危机可能导致一些商业活动暂停，但是传统行业对数字解决方案的需求却前所未有的高涨。企业都在追求优化管理和生产流程，自动化和B2B解决方案需求很高。

人力资源软件提供商Personio在一月份成为独角兽，筹集了1.25亿欧元资金。这家新公司创造了一个数字平台，结合了招聘、入职、工资名单、缺勤和其他主要人员相关功能。许多公司仍依靠过时或个人解决方案，效率低下，也有很高的错误风险，公司希望挖掘欧洲2500万有力的中小企业市场。

思爱普（SAP）在一月份并购了业务流程智能公司Signavio。这一并购会让思爱普为商业客户提供一整套柔性流程转型解决方案。Signavio的流程建模和管理功能以及流程管理方案普遍领先市场。

位于柏林的内容管理平台Contentful 于2020年六月获得6500万欧元E轮融资。疫情开始时很多公司的首要任务是保证数字环境下的业务持续下去。公司的灵活内容平台让开发商、设计师和内容创造者可以在国际范围内跨网站、移动应用、可穿戴设备以及数字显示上管理和传递内容。

1月份的一轮融资给软件及服务（SaaS）平台提供商Konux带来6500万欧元资金。该公司把自己打造为欧洲可持续移动解决方案提供商，公司专有软件把产业物联网技术与机器学习相结合，促进预见性维护。最新一轮融资让Konux在欧洲、美国和亚洲市场发展扩张计划。

德国初创企业创造季度风险投资记录

德国新创企业的风险投资在2021年第一季度曾打破了记录。咨询公司毕马威（KPMG）的“风投脉搏”报道发现今年第一季度德国新企业获得31亿美元融资轮。对比2020第一季度仅有的12亿美元可谓是巨大的增长。

毕马威公司搭档蒂姆·德米琴（Tim Dümichen）说：“在德国，重要行业的业务估值如软件即服务、电子商务和物流行业都在增长，估值比以前高是因为业务模式成熟得很快。因为在真实环境下做得好，商品已经得到证实。早期估值或业务非常低是因为风险投资者们把钱投入安全的公司和更少风险的行业。”

毕马威（KPMG）指出德国的风险投资增长是更大的全球趋势的一部分。

德国新兴企业大投资不间断

2021年第二季度，德国新兴企业8位数资金的融资轮并无减少，在创纪录的一年里一直保持着良好的发展势头。

柏林仍是最受青睐的投资地。大量医疗科技公司投资甚至让柏林成为投资者的首选之地。

Ada Health，柏林, 健康科技，9000万美元：柏林Ada Health成立于十年前，专门从事帮助评估病人的健康投诉交流。过去十年公司已经吸引了1100万用户，进行了2300万份的分析。

Caresyntax，柏林/波士顿，健康科技，8300万欧元：另一个资金大获的健康公司是Caresyntax，这家国际企业利用数字工具、人工智能和机器学习，评估医疗风险机遇。

Pitch，柏林，商业软件，7000万欧元：尽管只有三年成立时间，这家柏林新公司足够自信挑战行业巨头—微软的Powerpoint。投资者们对其商务演示和合作方案印象深刻，为此大笔投资这家公司。

Kaia Health，慕尼黑，健康科技，6500万欧元：另一家医疗科技公司，但这次是来自慕尼黑。Kaia Health 于5年前成立，专门从事健康恢复，开发了一种基于摄像头的专利计算机视觉技术，用于多模式治疗。

Isar Aerospace，慕尼黑，航空，5700万欧元：Isar Aerospace是名单上熟悉的名字，这家公司来自巴伐利亚的首府再次入围。Isar关注降低小卫星送入轨道的成本。

sevDesk，奥芬堡，商业计算机，5000万欧元：sevDesk位于德国西南部的奥芬堡，专门为自由职业者和小型企业提供基于云计算的会计软件。公司表示这笔资金将用于开发产品组合和集成生态系统，并扩大员工队伍。

更多投资新闻

转型地区的新闻

德国转型地区持续吸引重要制造和研发项目进入新兴电动汽车电池和电池储存行业。

亚马逊在格拉创造1000个新岗位

亚马逊投资1.3亿欧元用于图灵根州格拉市的新物流中心建设。这家在线零售商计划在2021年圣诞季前开始在格拉运营，在物流中心创造1000个新岗位。继2019年埃尔福特成为分配中心之后，格拉会成为亚马逊在图灵根州的第二次尝试。

奥地利汽车制造商将在未来装配厂投资2000万欧元

奥地利拖车和车身制造商安普（EMPL）宣布计划投资约2000万欧元在萨克森-安哈尔特的Zahna-Elster镇建造一座未来装配厂和客户中心。家族所有公司的扩建计划会加强子公司与提洛尔总部之间的现有合作，并直接增加全球对专用卡车车身的需求。扩建项目定于今年第三季度竣工并投产。

Rock TechLithium和AMG计划在德国东部建立氢氧化锂精炼厂

加拿大清洁技术公司Rock Tech Lithium宣布在德国东部投资4亿欧元。投资将见证公司建立自己的精炼锂厂，并成为电池级氢氧化锂全面整合生产商计划的一部分，也是德国东部

和欧洲新兴电动汽车和电池存储行业的战略伙伴。德国已经拥有图林根州的宁德时代（CATL）、萨尔州的蜂巢能源（SVOLT）、萨克森州的孚能科技（Farasis）、勃兰登堡的特斯拉微宏动力（Tesla Microvast）和巴斯夫以及下萨克森州的大众汽车（Volkswagen）等电池市场领导者。

Rock Tech Lithium认为欧洲需要10-12个这样的精炼厂满足需求。预计今年夏天最终选定场地—勃兰登堡和萨克森-安哈尔特州在考虑中，建筑工程最早将于2022年4月开工。德国转型期地区的补贴计划可以让公司最高受益4500万美元。AMG Lithium,是荷兰 Advanced Metallurgical 集团的附属公司，也宣布在萨克森-安哈尔特州蔡茨建立一座6000万欧元精炼厂。

Air Liquide投资巴斯夫（BASF）施瓦茨海德场地

法国企业Air Liquide 打算在卢萨蒂亚地区勃兰登堡的巴斯夫施瓦茨海德场地投资4000万欧元。公司将在2023年之前建造一座新的空气分离厂，用于生产锂离子电池材料。最近，Air Liquide和巴斯夫通过建立新的长期合同，为施瓦茨海德工厂供应氧气和氮气。自1995年以来法国公司一直在该工厂积极开展业务。巴斯夫打算从2022年起，把每年为40万辆电动汽车生产正极材料作为欧洲电池联盟的一部分。德国联邦和州政府为电池项目提供了1.65亿欧元的资金，自2020年8月以来建设工作一直正在进行中。

科特布斯低碳科技新研究中心

德国航空航天中心（DLR）在科特布斯（Cottbus）开设了一个新的研究设施，将重点研究化石燃料的替代品，作为其工业过程脱碳工作的一部分。位于勃兰登堡州的新航空航天中心站点于2021年5月开放，专注改进生产工艺的模拟和虚拟设计（“数字孪生”）以及高温热泵的开发。研究活动让航空航天中心成为卢萨蒂亚周边地区从传统矿区向结构转型的重要合作伙伴。

弗劳恩霍夫IKTS在萨克森开设新的电池研究基地

弗劳恩霍夫陶瓷科技和系统研究所IKTS已收到500万欧元，用于建立一项研究关键原材料再循环的再生工艺项目。萨克森州为弗赖堡的新研究所场地提供了资金。“萨克斯巴特”项目包括德累斯顿的一条试点生产线，以及弗赖堡的废电池自动再利用设施。该倡议是将该州打造为电池产业热点的的一部分。

FDI新闻

对于众多行业和新兴市场的国际投资者来说，德国仍然是具有吸引力的外国直接投资（FDI）之地。

亚洲公司在德投资

中岛收购贝克尔船舶系统多数股权

日本螺旋桨制造商中岛螺旋桨公司已收购汉堡造船供应商贝克尔船舶系统（Becker Marine Systems）的多数股权。这是两家公司合作数十年后取得的发展。

机器人市场领导者安川在黑森州建立其欧洲总部

在新总部，这家活跃全球的公司将投资2300万欧元用于建设项目，项目将于2022年完工。

新加坡初创企业将在汉堡建立业务

新加坡的TeleMedC初创公司是一家基于人工智能的眼科疾病解决方案的创新供应商，将于5月初在汉堡的实验室空间建立业务，作为与汉堡-爱普多夫大学医院眼科合作研发的一部分。TeleMedC参与了2020年Scaler8为期11周的探索计划，这个市场探索计划有助新加坡公司在德国市场上市。

台湾威联通（QNAP）科技股份有限公司投资北威州

台湾数据存储公司威联通（QNAP）科技股份有限公司投资1000万欧元，在北莱茵-威斯特伐利亚州的Münchheide科技园建设新欧洲总部。

高度竞争的部门继续吸引外商投资

Doordash进入食品配送市场

据媒体报道，美国公司Doordash准备进入竞争激烈的德国食品配送市场。这个公司是美国最大的食品配送软件提供商，拥有55%的市场份额，据报道，公司在2020年首次公开募股成功后，对进入欧洲杂货配送市场，扩大国际活动非常感兴趣。

在德新兴公司Estonian Bolt

Estonian Bolt新公司已经在德国城市柏林、科隆、汉堡、慕尼黑推出电动滑板车。作为后进入市场者，Estonian公司通过免解锁费和电动滑板车每分钟5分的价格，寻找自己的定位。

来自欧盟的投资

杜伊斯堡新丹麦物流中心

丹麦集装箱航运公司马士基Maersk计划在杜伊斯堡建设一个10万平方米的物流中心。除了直接连接铁路、水路和公路运输外，新物流中心还拥有自己的集装箱码头。

荷兰回收商将在诺伊斯建造工厂

荷兰回收公司Jansen Recycling B.V要建造12980平方米的回收工厂，处理建筑橡胶和道路残余物。公司计划投资新场地200万欧元，日常产出大概在5000吨左右。

在科隆的奥地利市场调研超级市场

奥地利go2market将在科隆开设第一家市场调查超市。真实的测试环境将帮助制造商根据消费者目标群体更好定制产品。因为食品博览会和强大的工商业，科隆被选中。

法国翻新物品网站启动

法国公司Back Market 发布了翻新物品网站，再次销售使用过的消费电子产品。网站以低于新产品价格的70%销售测试过的翻新电子产品。

Miro打开柏林和慕尼黑

在线白板方案提供商Miro建立在柏林和慕尼黑的两个德国办公室，扩大国际业务。柏林会作为公司生产开发中心，慕尼黑作为销售之地。未来两年，会为这两个地方提供超过500个新岗位。

来自英国的投资

英国房地产集团在德扩大活动

英国商业房产集团 SEGRO正在扩大位于克雷菲尔德南部自家物流园区。SEGRO物流园区南克雷费尔德 由三个单元共计33000平方米扩大而来。建设工作已经开始，新的场所在2021年九月份开始规划。

伦敦法律公司打开德国北威州第四个办公室

总部位于伦敦的沃森法利威廉姆斯律师事务所（Watson Farley&Williams）将在杜塞尔多夫开设第四家德国办事处。新的办公室允许能源行业专家挖掘来自其他行业的客户，包括电信、电力和公用事业以及银行和其他金融机构。

区块链公司并购东德新创企业

位于德累斯顿的区块链公司Evan已经并购由美国区块链公司Blockchain集团并购。Evan于2018年成立，专注于基于区块链的解决方案，以提高数字经济中的数据主权。

Attestor Capital投资 Condor

伦敦资产管理公司Attestor Capital在德国charter airline Condor并购51%的股份和投资。德国包机航空受到2019年托马斯·库克集团（Thomas Cook Group）母公司破产的重创，接受德国政府的援助，继续运营。Attestor 会投入4.5亿欧元新资金，2.5亿欧元用于长期的支持。