Studie zu Exportmärkten: Welche Länder zur deutschen Wirtschaft passen.

Exportchancen mit dem PSI erkennen 

GTAI: Herr Michelsen, was zeigt der Partner Similarity Index Ihrer Auswertung? 

Claus Michelsen: Der Index schaut auf die Exportstruktur eines Landes und gleicht das mit den Importen, also der Nachfrage ab. Wir haben das global aber auch für viele Handelspartner angeschaut. Daraus lässt sich ablesen, ob Deutschland etwas liefert, was die Länder nachfragen, je größer die Passung, desto höher der Wert des Partner Similarity Index. Diesen haben wir dann abgeglichen mit dem Anteil Deutschlands an den Importen der Partnerländer, also ob das Potenzial schon gut erschlossen ist oder noch Chancen offen sind. 

Kann man aus dem PSI also Chancen für deutsche Exporteure ablesen? 

Ja, der Index ist zwar nur eine Annäherung, aber er zeigt aus unserer Sicht die existierende Nachfrage bei Handelspartnern. Ob ein deutsches Unternehmen diese Nachfrage im Detail tatsächlich bedienen kann, dazu muss man tiefer einsteigen. Es ist also eher ein strategisches Tool, das zeigt, in welchen Märkten wir genauer hinschauen sollten. 

Welche Exportmärkte die Analyse hervorhebt 

Und wo sollten wir genauer hinschauen?  

Erstmal bestätigt die Untersuchung, wo wir gut positioniert sind, also in EU-Nachbarländern wie Frankreich und Polen. Deutschlands Exportstruktur ist auf industrialisierte Volkswirtschaften mit ähnlicher Nachfrage nach Investitionsgütern ausgerichtet. Aber zum Beispiel hat Kanada die höchste strukturelle Passung überhaupt. Das ist schon interessant angesichts der Tatsache, dass sich das Land künftig enger an die Europäische Union anlehnen will. Der PSI zeigt: Der Austausch könnte sich noch intensivieren.  

Gab es auch echte Überraschungen? 

Ja, durchaus. Unseren Berechnungen zufolge könnten vertiefte Handelspartnerschaften Exportchancen im Gegenwert von nahezu 100 Milliarden US-Dollar eröffnen, und zwar für Schlüsselindustrien wie Maschinenbau, Automobil, Pharma und Chemie. Im Fokus stehen da die Länder des Mercosur-Raums, aber auch Mexiko, Australien und andere Mitglieder des transpazifischen Freihandelsabkommens CPTPP.  

Der Exportmarkt Indien, auf den viele hoffen, hat dagegen eine geringe Wertung im Index. 

Das stimmt, das ist aber auf den zweiten Blick keine allzu große Überraschung. Im PSI zeigt sich, ob ein Land die von Deutschland hergestellten Produkte stark nachfragt. Und Länder, die noch in einer früheren Phase des industriellen und infrastrukturellem Aufbaus stecken, importieren in der Regel weniger hochwertige Investitionsgüter. Man muss aber auch hier sagen, dass die Daten nur Trends bis 2024 widerspiegeln. Aktuell herrscht mit Indien eine hohe Dynamik.  

Grenzen des Partner Similarity Index 

Sie sagen also: Man muss genauer hinschauen. Was kann der Index nicht leisten? 

Im Grunde muss man zwei Einschränkungen machen: Der Index zeigt die Vergangenheit und hat auch einen gewissen Nachlauf, wegen der Verfügbarkeit der Daten. Zukünftige Entwicklungen, also neue Trends, kann er nicht zeigen. Auch nicht, ob die konkreten Produkte deutscher Exporteure wirklich zum Bedarf vor Ort passen. Dafür sind weitere Fragen zu klären. 

Welche wären das? 

Zum Beispiel: Passt das Produkt überhaupt konkret in das Zielland, also werden die hochentwickelten und eher teuren deutschen Maschinen vor Ort überhaupt gekauft? Gibt es Handelsbarrieren, wie Zölle oder Lokalisierungsanforderungen, die das Unternehmen überwinden muss? Am Ende kann auch die geographische Entfernung ein Hindernis sein, wenn Transportkosten zu hoch oder Konkurrenten aus den Nachbarländern besser positioniert sind. 

Wie bewerten Sie die Freihandelsaktivitäten der EU vor dem Hintergrund der Ergebnisse Ihrer Analyse? 

Das geht in die richtige Richtung, mit Mercosur und Indien hat die EU mit zwei der wichtigsten Regionen Handelsabkommen geschlossen Man hätte zu diesen Vereinbarungen sicher auch schon früher kommen können, aber in letzter Zeit ist bei den Freihandelsaktivitäten einfach mehr „Zug zum Tor“. Und in seiner Rede in Singapur hat Bundeskanzler Friedrich Merz einen guten Punkt gemacht, dass er eine Handelspartnerschaft mit dem pazifischen Bündnis CPTPP anstrebt. 

China als Handelspartner Deutschlands 

Deutschlands größter Handelspartner ist weiterhin China, die Handelsbilanz ist aber zunehmend unausgeglichen, der Überschuss Chinas wächst. Was sagt der Index dazu?  

Auf unsere Untersuchung bezogen ist auffällig, dass China seine Exportstruktur stark an die globale Nachfrage angepasst hat. In den vergangenen Jahren ist Chinas PSI kräftig gestiegen und liegt schon seit dem Jahr 2021 über dem deutschen Wert. Auf der anderen Seite ist die Passung deutscher Exporte zum chinesischen Import inzwischen unterdurchschnittlich. Übrigens gilt das auch für Japan und Südkorea. Beide Länder haben in Teilen Produktionsstrukturen, die der deutschen ähneln und daher benötigen sie andere Inputs. Deutsche Unternehmen haben aber auch stark in lokale Produktion in China investiert und bedienen so den Markt.