Türkische Bauwirtschaft erwartet Wachstum

Die weltweite Bauindustrie ging stark angeschlagen aus der Coronapandemie hervor. Der Verband der türkischen Baumaterialienproduzenten IMSAD (Türkiye İnşaat Malzemesi Sanayicileri Derneği) erwartet in seiner Juli-Prognose nun ein Plus für 2021 von real 3 Prozent. Maßgeblich für diese positive Entwicklung ist ein Basiseffekt aus den Rückgängen 2019 und 2020. Die Wirtschaftstätigkeit blüht auf und die Exportnachfrage bei Baumaterialien steigt an. Insbesondere, dass Geschäfte wieder öffnen durften und Coronamaßnahmen abgeschafft wurden, erleichtert den Auftrieb im Baugewerbe. Das Jahr 2020 schloss die Branche trotz zinsgünstiger Kredithilfen mit einem Minus von 3,5 Prozent ab. 

Analysten prognostizieren größeres Wachstum 

Die Entwicklung in der Baubranche könnte besser ausfallen, als die im Juli von IMSAD prognostizierten 3 Prozent. Die Annahme basiert auf einem Wirtschaftswachstum in der Türkei von 4 Prozent. Analysten haben ihre Prognosen seit Sommer 2021 deutlich nach oben korrigiert. Der Internationale Währungsfonds (IWF) rechnet für 2021 mit einem Wachstum von real 9 Prozent, bevor es 2022 wieder auf rund 3 Prozent fallen soll. 

Trotz der Wachstumsaussichten haben sich viele makroökonomische Kennzahlen 2021 verschlechtert. Die finanzielle Lage der Türkei ist durch eine expansive Geldpolitik der Zentralbank geschwächt. Die Türkische Lira (TL) hat deutlich an Wert verloren, die Inflation ist hoch, das Außenhandelsdefizit ist rasant gestiegen und die Währungsreserven sind niedrig. Analysten gehen davon aus, dass die Wechselkursschwäche der Türkischen Lira anhalten und die Inflation hoch bleiben wird.

Mehr Baugenehmigungen für Industrie- und Logistikflächen

Die Anzahl der Baubewilligungen im ersten Halbjahr 2021 zeigt weiterhin eine zurückhaltende Nachfrage bei Büros, Hotels und Einkaufszentren. Gleichzeitig stiegen die Genehmigungen baulicher Anträge für Industrie- und Logistikflächen deutlich an. Dies ist auf den gesteigerten Kapazitätsbedarfs in der Produktion, einem erhöhten Exportaufkommen und dem Ausbau des E-Commerce zurückzuführen.

Der Verkauf von Wohnimmobilien ging im ersten Halbjahr 2021 um 11 Prozent zurück. Die Anzahl der erteilten Baugenehmigungen legte jedoch kräftig zu. Mit den Zinssenkungen im Oktober könnte der Wohnungsbau wieder anziehen.

Baustoffindustrie kurbelt Produktion an

Die Baustoffnachfrage im Inland steigt IMSAD zufolge 2021 um 20 Prozent auf 490 Milliarden TL. Die Preise für Baumaterialien werden jedoch im Jahresdurchschnitt um 18 Prozent steigen.

Bei den Exporten von Baustoffen erwartet der Hersteller einen Anstieg um 12 Prozent auf 23,7 Milliarden US-Dollar. Wachstumstreiber sind neben einem deutlichen Nachfrageanstieg nach Baumaterialien im Ausland, steigende Exportkosten und der Inlandsmarkt wächst nur langsam, sodass der Fokus auf den Export gerichtet sein wird. Zuletzt erhöhe die Wechselkursschwäche der Türkischen Lira die Wettbewerbsfähigkeit.

Die Industrieproduktion von Baustoffen stieg IMSAD zufolge in den ersten sieben Monaten 2021 um knapp 28 Prozent gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Den höchsten Produktionszuwachs gab es indes bei Sanitärkeramik mit knapp 60 Prozent. Die Produktion von Ziegeln stieg um 51 Prozent, Schloss- und Beschlagartikel um 46 Prozent, Eisen- und Stahlheizkörper sowie isolierte Kabel jeweils um 44 und Prozent. Vergleichsweise langsamer stieg die Fertigung von Metalltüren und –fenstern, Zement und Metallbau sowie Gebäudeteilen.

Rekordhohe Baupreise bescheren schwierige Zeiten 

Die Preiserhöhung der Baustoffe sind aktuell eines der größten Probleme der Bauherren und Bauunternehmer. Bis Juli 2021 betrug der jahresdurchschnittliche Preisanstieg bei Baustoffen sogar 57 Prozent. Laut Angaben des Verbands TOBB haben zwischen Juli 2020 und Juli 2021 insgesamt 6.188 Unternehmen, die für Wohn- und Nichtwohngebäude zuständig sind, den Betrieb eingestellt.

Im Vorjahr 2020 stiegen die Baukosten um 25 Prozent. Die Arbeitskosten legten um 14, die Baustoffpreise um 30 Prozent zu. Letztere stiegen insbesondere durch den schwachen Wechselkurs der Türkischen Lira.

Die Bauausgaben zu laufenden Preisen stiegen 2020 trotz, dass sich die Branche verkleinert hat, um 8 Prozent auf 628 Millionen TL. Um die Inflation bereinigt sind die Ausgaben jedoch um real 13,6 Prozent gesunken.

Projektgeschäft im Ausland

Türkische Bauunternehmen waren in den letzten Jahren unter anderem im Mittleren Osten, aber auch in Afrika sehr aktiv. Unter den größten 500 Kontraktoren weltweit sind 44 aus der Türkei. Im Ausland führten die türkischen Bauunternehmen 299 Projekte mit einem Auftragswert von 14,4 Milliarden US-Dollar durch. Die Anzahl der Projekte ist zurückgegangen, dafür stieg der durchschnittliche Auftragswert im Ausland auf 48 Milliarden US-Dollar. Davon waren 19 Prozent Wohnprojekte und 17 Prozent Verkehrsprojekte.

Von Katrin Pasvantis | Istanbul

Die gestiegene Anzahl erteilter Baugenehmigungen gibt Hoffnung. Bei Einfamilienhäusern legten sie im ersten Halbjahr um 157 Prozent zu und bei Zwei- und Mehrfamilienhäusern um 68 Prozent. Es bleibt abzuwarten, wie viele Projekte tatsächlich umgesetzt werden.

Die türkische Zentralbank hat die Leitzinsen seit September 2021 zweimal gesenkt. Die niedrigeren Zinsen könnten der Baubranche, speziell dem Wohnungsbau, neue Schwungkraft geben. Negativ dürften sich allerdings die rekordhohen Baustoffpreise auswirken. 

Die Zinssenkungen werden voraussichtlich den Druck, die Baupreise zu erhöhen, steigern. Die ohnehin hohe Inflation dürfte weiter steigen. Zudem hat die Türkische Lira (TL) nach den Ankündigen der Zentralbank gegenüber dem Euro und US-Dollar weiter an Wert verloren. Die Preise importierter und lokal produzierter Baustoffe dürften daher steigen. Überdies demonstriert die Zinssenkung die starke Einflussnahme der Regierung auf die Geldpolitik der Zentralbank. Die Unsicherheiten dämpfen das Investitionsklima.

Überangebot an Wohnimmobilien schwächt ab

Auf dem Wohnungsmarkt herrscht ein Angebotsüberhang. In den vergangenen 12 Monaten ging dieser deutlich zurück. Zum einen bescherten niedrige Zinsen und geförderte Immobilienkredite im Rahmen des staatlichen Covid-19 Rettungsprogramms dem Wohnimmobilienmarkt 2020 eine hohe Nachfrage. Es wurden 1,5 Millionen Wohnimmobilien verkauft, rund 11 Prozent mehr als im Jahr 2019. Zum anderen wurden weniger neue Projekte umgesetzt. In der ersten Jahreshälfte 2021 waren die Verkaufszahlen leicht rückläufig.

Die Niedrigzinszeit endete im November 2020 mit der Erhöhung des Leitzins durch die Zentralbank. Die Nachfrage ging deutlich zurück. Viele Vorhaben wurden in Erwartung erneut sinkender Zinsen aufgeschoben. Die Darlehenszinsen beliefen sich 2020 auf 0,64 Prozent bei neuen und 0,74 Prozent bei gebrauchten Wohnimmobilien. Die niedrigeren Zinsen wurden 2020 genutzt, um zuvor unvollendete Projekte abzuschließen. Im Januar 2021 betrug der Zins zwischen 1,3 und 1,9 Prozent. 

Großes Interesse an Bestandsimmobilien

Von den rund 0,6 Millionen verkauften Wohnimmobilien im ersten Halbjahr 2021 waren 33 Prozent Erstkäufe. Der Trend zum Kauf von Bestandsimmobilien wird sich fortsetzen. Grundsätzlich sind zwar neue Gebäude wegen der besseren Erdbebensicherheit beliebter, aber aufgrund der günstigeren Preise bleiben Wohnungen im Altbestand die erste Wahl. Trotzdem legten die Preise auch bei Bestandsimmobilien zu. Sie stiegen 2020 um 28 Prozent. Um die Inflation bereinigt legten sie um rund 6 Prozent zu.

Die Projektentwickler suchen nach neuen Kundengruppen. Bezahlbarer Wohnraum könnte ein neues Segment werden. Darin ist der staatliche Sektor ebenfalls ein wichtiger Akteur: Der Projektentwickler TOKI will 2021 rund 100.000 neue Wohnungen auf den Markt bringen. TOKI ist im sozialen Wohnungsbau tätig. Viele Projekte finden im Rahmen des Transformationsprogramms für erdbebengefährdete Stadtteile statt. Zwischen 2011 und 2023 sind insgesamt 700.000 neue Wohnungen geplant.

Ausländer kaufen mehr Wohnimmobilien

Im Jahr 2021 geht es wieder aufwärts. Die Einreisebeschränkungen sind weitgehend aufgehoben und die Währungsschwäche der türkischen Lira macht Investitionen für Ausländer attraktiv. Im ersten Halbjahr 2021 wurden 20.488 Wohnungen an im Ausland lebende Türken, die mit ihren Ersparnissen Immobilien in der Heimat erwerben wollen oder an andere Ausländer, die Investitionsobjekte oder einen festen Wohnsitz in der Türkei suchen, verkauft. Fast 40 Prozent mehr im Vergleich zur Vorjahresperiode. Besonders gefragt waren im betrachteten Zeitraum Istanbul (10.108), Antalya (3.990) und Ankara (1.276). Die Käufer kamen vor allem aus dem Iran, Irak, Russland, Afghanistan und Aserbaidschan.

Der Mindestwert einer gekauften Immobilie, der zum Erwerb der türkischen Staatsbürgerschaft berechtigt und damit ein Aufenthaltsrecht sichert, wurde im September 2018 auf 250.000 US-Dollar gesenkt. Vor dieser Regelung wurden deutlich weniger Wohnungen an Ausländer verkauft.

Von Katrin Pasvantis | Istanbul

Projekte öffentlich-privater Partnerschaften (PPP) wie Flughäfen, Straßenbrücken, -tunnel und medizinischer Einrichtungen beleben die Bautätigkeit in der Türkei. Auch im kommenden Jahr 2022 dürften Vorhaben der öffentlichen Hand stark bleiben. Jedoch stellt es weiterhin eine Herausforderung dar, Gelder für die Umsetzung von Projekten aufzubringen. Die Türkei setzt bereits seit längerem auf Partnerschaften mit privaten Unternehmen, um öffentliche Projekte zu finanzieren und zu betreiben. Besonders verbreitet ist das B-O-T-Modell (Build-Operate-Transfer). 

Investitionen bleiben risikoreich

Das Investitionsklima ist getrübt. Nicht zuletzt aufgrund der unsicheren wirtschaftlichen und politische Rahmenbedingungen. Bauvorhaben werden zusehends durch die hohe Wechselkursvolatilität der türkischen Lira, Liquiditätsprobleme und steigende Baukosten beeinträchtigt. Die starke Abwertung der türkischen Lira verteuert internationale Kredite. Unternehmen sind oft zur Revision ihrer Rentabilitätsberechnungen gezwungen. Ausschreibungen werden häufig verschoben. Insbesondere bei Schienenprojekten für Langstrecken kommt es häufig zu Verzögerungen.

Die öffentlichen Investitionen im Jahr 2020 betrugen 153 Milliarden Türkische Lira (TL). Davon entfiel der größte Anteil, 59 Milliarden TL, auf Verkehrsprojekte. Rund 77 Milliarden TL wurden 2.994 Projekten zugeteilt. Bis Ende 2020 wurden Verträge für 253 PPP-Projekte unterschrieben.

Kanal Istanbul

Das Kanal Istanbul Projekt startete offiziell am 26. Juni 2021 mit der Zeremonie für die Grundsteinlegung zur Sazlidere Brücke. Sie ist die erste von sechs Brücken, die über den Kanal gebaut werden sollen. Der Hauptauftrag für die Bahnstrecke zwischen Halkali und Ispartakule mit einem geschätzten Investitionsvolumen von 450 Millionen US-Dollar (US$) wurde an Tasyapi Construction Contracting Industry, Yapi & Yapi AS und Gulermak Heavy Industry Construction and Contracting Inc. vergeben.

Das Investitionsvolumen für das gesamte Megaprojekt wird auf 15 Milliarden US$ beziffert. Der Bau soll bis 2026 fertiggestellt werden. Der umstrittene Kanal mit einer Durchgangskapazität von 185 Schiffen pro Tag, wird als Alternativroute zum Bosporus, das Schwarze Meer mit dem Marmara Meer verbinden. Er wird im europäischen Teil Istanbuls, westlich des Stadtzentrums gebaut. Berater für das Projekt ist Yuksel Proje (www.yukselproje.com.tr, Projektmanager: Muhammed Akif Akbulut).

Hochgeschwindigkeitszug Kirikkale-Samsun

Die türkische Eisenbahngesellschaft TCDD (Türkiye Cumhuriyeti Devlet Demiryollari) baut ein landesweites Hochgeschwindigkeitsnetz auf, das auch noch über die nächsten Jahre hohe Investitionen erfordern wird. Darunter der Streckenabschnitt zwischen Kirikkale, Corum und Samsun, für den Investitionen in Höhe von 3,6 Milliarden US$ geplant sind. Das Projekt umfasst 286 Kilometer Schiene, den Bau von 119 Tunneln und 64 Brücken. Die Arbeiten für das Design von zwei Teilabschnitten, Merzifon nach Samsun und Corum nach Merzifon, sollen kurz vor der Fertigstellung stehen und die entsprechenden Bauaufträge ausgeschrieben werden. Tumas Turkish Engineering ist für das Design zwischen Corum und Merzifon (96 Kilometer) verantwortlich und Yuksel Domanic für Merzifon bis Samsun (95 Kilometer).

Metro Istanbul

In Istanbul werden 84 Kilometer Metrostrecke in vierzehn Teilprojekten gebaut. Die Streckenabschnitte sind teilweise bereits fertiggestellt oder befinden sich im Bau. Der Abschnitt Tuyap nach Bakirkou (25 km, 18 Stationen, 375 Millionen US$, Consultant: Tekfen Engineering) befindet sich noch in der Planung. Auch die Strecke Yenikapi nach Sefakoy (14,2 km, 11 Stationen, 763 Millionen US$) befindet sich noch in einem frühen Planungsstadium. Das Design für die Strecke Besiktas nach Sariyer (15 km, 14 Stationen, 500 Millionen US$) wurde 2019 fertiggestellt, die Ausschreibung ist noch nicht erfolgt. Die Präqualifizierung für eine Route zwischen Kurtkoy und dem Flughafen Sabiha Gokcen (6 km, 187 Millionen US$) scheint seit November 2020 nicht voranzukommen.

Metro in Mersin

Der Bau einer Metrostrecke hat 2021 begonnen, die sich von Gari nach Mezitli zieht. Der Hauptauftrag mit einem geschätzten Investitionsvolumen von 490 Millionen US$ wurde im Sommer an ein Joint Venture von Dillingham Construction International Inc. und Kiska-Kom Insaat. Inc. vergeben. Das Projekt umfasst 14 Kilometer und sieben Stationen.

Atomkraftwerke am Schwarzen Meer

Staatspräsident Erdogan soll Russland eingeladen haben, die Möglichkeiten für den Bau von zwei Atomkraftwerken in Sinop und Igneada am Schwarzen Meer zu prüfen. Es wäre das zweite beziehungsweise dritte Atomkraftwerk der Türkei nach dem Kraftwerk in Akkuyu, das von der russischen Rosatom gebaut wird. Das Akkuyu Projekt wird als B-O-O (Build-Own-Operate) umgesetzt. Zwei von insgesamt vier Reaktoren mit je 1.200 Megawatt (MW) sind bereits fertiggestellt, der Bau des dritten hat im März begonnen und das vierte ist für 2022 geplant.

Das Sinop Vorhaben ist nicht neu. Elektrik Uretim A.S. Genel Mudurlugu plant gemeinsam mit den Joint Venture Partnern Areva and Engie schon länger den Bau. Ursprünglich waren vier Reaktoren mit je 1.120 MW und voraussichtlichen Investitionskosten von je 11 Milliarden US-Dollar angedacht. Im Jahr 2014 hatten die Entwickler eine Vereinbarung mit einem japanisch-französischen Konsortium (ATMEA) unterschrieben und eine Machbarkeitsstudie wurde in Auftrag gegeben. Im Jahr 2020 zog sich das von Mitsubishi Heavy Industries angeführte Konsortium zurück. Die erforderlichen Investitionen sollen sich mehr als verdoppelt haben.

Von Katrin Pasvantis | Istanbul