Erfolgskurs der griechischen Start-up-Szene hält an

Steigende Investitionen belegen die Attraktivität der griechischen Start-up-Szene. Diese ist unter anderem auf gute Standortbedingungen und Innovationen zurückzuführen. Die Geschäftstätigkeit der Jungunternehmen findet vorrangig im B2B-Geschäft statt.

Von Michaela Balis | Athen

In Griechenland gibt es rund 3.000 Start-ups mit einem Gesamtwert von 12 Milliarden US-Dollar (US$), wie aus der Analyse "Startups in Greece 2024-2025" hervorgeht. "Das griechische Start-up-Ökosystem ist in den letzten Jahren stark gewachsen und so hat sich das Land zu einem aufstrebenden Akteur in der europäischen Techlandschaft entwickelt“, heißt es in der Studie, die Ende 2024 veröffentlicht wurde und eine Zusammenarbeit der griechischen Start-up-Förder- und Bildungsplattform Found.ation, des Europäischen Innovations- und Technologieinstituts EIT Digital und der griechischen Entwicklungs- und Investitionsbank HDBI (Hellenic Development Bank of Investments) ist.

Das Forschungszentrum StartupBlink identifiziert im "Global Startup Ecosystem Index 2024", der sich auf das Gesamtjahr 2023 bezieht, zwei Unicorns: Viva Wallet, ein Fintech-Unternehmen, das digitale Finanzdienstleistungen anbietet und PeopleCert, das Fach- und Sprachkenntnisse zertifiziert. Seit 2024 gibt es ein drittes Unicorn, das Unternehmen Beta Cae Systems, ein weltweit führender Anbieter von Simulations- und Analysesoftware. Ein Unicorn ist ein Start-up, das mit mehr als 1 Milliarde US$ bewertet wird.

Rund 75 Prozent der Jungunternehmen in Griechenland, die 2024 Investoren angezogen haben, sind im B2B-Geschäft tätig. Der griechische Markt gilt als zu klein, um Produkte und Dienstleistungen von Start-ups direkt an Verbraucher zu verkaufen. 

Griechenland unter den 50 beliebtesten Standorten

Bei der unternehmerischen Innovation liegt Griechenland laut dem Global Startup Ecosystem Index 2024 auf Platz 49 von 100 untersuchten Ländern. Damit bleibt das Land weiter attraktiv. Andere Volkswirtschaften wie Bulgarien und Zypern holen rapide auf. Neben Ländern untersucht die Studie auch Städte. Dabei erreicht Athen Platz 120 unter den 1.000 beliebtesten Städten. Auch Thessaloniki (Rang 470) und Heraklion (Rang 759) schaffen es auf die Liste.

"Die griechische Start-up-Szene ist in den letzten Jahren enorm gewachsen und hat durch Innovationen in Schlüsselbereichen wie künstliche Intelligenz, RetailTech sowie Agrar- und Lebensmitteltechnologie zunehmend internationale Aufmerksamkeit auf sich gezogen",

sagt Alexander Jahn, Managing Partner des Medienunternehmens Doers Company mit Sitz in Zypern. Mit dem Doers Summit bringt die Gesellschaft alljährlich Gründer, Kapitalgeber und Unternehmen zusammen, mit dem Ziel, zusätzliches Kapital bereitzustellen, neue Talente in den Markt zu integrieren und Best Practices zu importieren.

Nach Einschätzung der Experten des Forschungsinstituts StartupBlink könnte sich Griechenland zu einem regionalen Tech-Hub entwickeln. Sie begründen dies mit dem Interesse internationaler Investoren und der geostrategischen Lage. Griechenland bietet außerdem gut ausgebildete fremdsprachige Arbeitskräfte und günstige Lohnkosten sowie eine mehrsprachige IT-Branche. Die Start-up-Szene beschäftigt etwa 20 Prozent der Arbeitnehmer der Technologiebranche, rund 10.000 Personen, geht aus dem Bericht "Greeking Out 2.0" der britischen Mediengesellschaft Sifted hervor. Zu den Nachteilen Griechenlands als Standort für Start-ups zählen laut StartupBlink die Abwanderung potenzieller Fachkräfte, bürokratische Hürden sowie die mangelnde Vernetzung zwischen den Trägern.

Investitionen konzentrieren sich auf wenige Unternehmen

Kapitalgeber investierten im Jahr 2024 rund 555 Millionen Euro in griechische Start-ups aus verschiedenen Branchen, von SpaceTech bis hin zu künstlicher Intelligenz. Diese Summe entspricht einem Anstieg von 15 Prozent gegenüber dem Vorjahr, während sich ein erheblicher Anteil der Investitionen von 80 Prozent auf nur zehn Start-ups konzentrierte. Auf europäischer Ebene hingegen sanken die Investitionen in Jungunternehmen im gleichen Zeitraum um etwa 5 Prozent. Filippos Zakopoulos, Managing Partner der Förder- und Bildungsplattform Found.ation, geht davon aus, dass dieser Rückgang auf die geopolitischen Entwicklungen wie den Ukrainekrieg und die erhöhte wirtschaftliche Unsicherheit zurückzuführen sei.

Starkes Engagement amerikanischer Investoren

Der bedeutendste Verkauf eines Start-ups, der sogenannte "Exit", im Jahr 2024 betraf das griechische Start-up Beta Cae Systems. Es wurde vom US-amerikanischen Softwareanbieter Cadence Design Systems aufgekauft. Der Übernahmepreis lag bei 1,24 Milliarden US$. Im Jahr zuvor erwarben einige US-amerikanische Technologieriesen griechische Start-ups: Hewlett Packard Enterprise akquirierte Arrikto, das Telekommunikationsunternehmen Cisco erwarb das Spin-off Code Bgp, Dell kaufte das Cloud Management Start-up Mist.io und Intel das Jungunternehmen InAccel. 

Rund 80 Prozent der Investitionen in Start-ups kamen im Jahr 2024 aus dem Ausland. Mehr als ein Drittel der Investoren stammte aus den USA. Sieben von zehn der meistfinanziertesten Start-ups haben eine Zweigstelle in den USA, so der Found.ation-Bericht.

Gründerszene ist bei deutschen Unternehmen beliebt

Im Jahr 2023 investierte die deutsche Risikokapitalgesellschaft Point Nine in das griechische Agrotechnik-Jungunternehmen Wikifarmer. Weitere deutsche Kapitalfonds, die in griechische Start-ups investierten, sind Bosch Ventures, Cherry Crypto und Visionaries Club. 

Daimler war das erste deutsche Unternehmen, das die griechische Start-up-Szene entdeckte. Im Jahr 2016 kaufte der deutsche Automobilhersteller die griechische Taxi-App Taxibeat für 43 Millionen Euro. Der börsennotierte Betreiber von digitalen Bestell- und Lieferplattformen, Delivery Hero, erwarb im Jahr 2020 das griechische Start-up Instashop, einen Fast-Food-Lieferdienst, für 360 Millionen Euro. 

Auswahl an Inkubatoren in Griechenland

 

Auswahl an Acceleratoren in Griechenland

Von Michaela Balis | Athen

Die jüngsten Erfolge und das anhaltende Interesse ausländischer Investoren stimmen griechische Risikokapitalgeber für das Gesamtjahr 2025 optimistisch, heißt es im Bericht "Startups in Greece 2024-2025" der Innovations-Plattform Found.ation. Es sei wichtig, sich auf die frühen Stadien von Start-ups zu konzentrieren, um den Erfolg eines Engagements zu gewährleisten.

Auswahl an griechischen Risikokapitalgebern

Kooperation ist eine Herausforderung 

In einem Interview mit Germany Trade & Invest erläutert Filippos Zakopoulos, Managing Partner von Found.ation, die Frage, ob Unternehmen mit griechischen Start-ups kooperieren können. Er hebt hervor, dass Start-ups tendenziell aggressivere Überlebens- und Wachstumsstrategien verfolgen als etablierte Unternehmen. Daher gestalte sich eine Zusammenarbeit eher schwierig. Die Übernahme kleiner Gründerunternehmen durch größere Start-ups oder etablierte Marktakteure sei bislang die direkteste Form der Zusammenarbeit.

Es gibt jedoch andere Möglichkeiten einer deutsch-griechischen Zusammenarbeit: 

„Start-ups bringen Innovationen hervor, die beispielsweise für Industrieunternehmen nützlich sein können“,

sagt Nikos Antoniou, Gründungspartner der Risikokapitalgesellschaft Apeiron Ventures. Ein erfolgreiches Beispiel deutsch-griechischer Zusammenarbeit ist die Kooperation zwischen der griechischen Tochtergesellschaft des deutschen Softwareentwicklers Infoteam Hellas und dem deutschen Start-up meshcloud. Meshcloud hat ein Produkt entwickelt, das die Softwareentwicklung in Unternehmen, wie Volkswagen oder der Commerzbank beschleunigt und dafür sorgt, dass digitale Produkte schneller auf den Markt kommen. "Wir unterstützen die Produktentwicklung für die Plattform meshStack von meshcloud“, sagt Alexis Papadimitriou, Managing Director bei Infoteam Hellas.

Investitionen aus öffentlichen Stellen unterliegen Bedingungen

Griechische Risikokapitalgeber, die zu einem Mehrheitsanteil öffentliche Gelder verwalten, können unter folgenden Bedingungen in ausländische Start-ups investieren, wenn:

• das Unternehmen in Griechenland gegründet wurde,
• der Gründer oder Mitarbeitende in Griechenland ansässig sind,
• es eine lokale Niederlassung gibt.

Bei privaten Investoren fallen diese Bedingungen weg. 

Alle Start-ups, die von öffentlichen Stellen finanziert werden oder sich für Förderprogramme bewerben wollen, müssen sich im nationalen Register "Elevate Greece" eintragen lassen. Die griechische Regierung erstellte diese Start-up-Plattform im Jahr 2021. Um die Vernetzung von Start-ups vor Ort und international effizienter zu fördern, hat das griechische Entwicklungsministerium die Plattform im Jahr 2023 in eine privatrechtliche Gesellschaft der öffentlicher Hand überführt.

Golden Visa für Investitionen in Start-ups

Investoren aus Drittstaaten, die ab Januar 2025 mehr als 250.000 Euro in griechischen Start-ups investierten, bekommen im Rahmen des Golden Visa Programms eine Aufenthaltserlaubnis für Griechenland. Das kündigte das griechische Wirtschafts- und Finanzministerium im September 2024 an. Marktkenner raten dazu über Risikogesellschaften in Start-ups zu investieren und sich nicht direkt zu engagieren. Das ist ihrer Einschätzung nach für Außenstehende weniger risikoreich. 

Neben den privaten Geldgebern profitieren griechische Start-ups auch von großzügigen Fördermitteln aus dem Aufbaufonds der Europäischen Union und dem EU-Partnerschaftsvertrag 2021 bis 2027. Die griechische Entwicklungsbank für Investitionen (HDBI) stellt über Risikokapitalgesellschaften öffentliche Finanzmittel bereit. 

Regierung lockt Investoren mit Steueranreizen

Um Investitionen von Business Angels in Start-ups anzuregen, novellierte die griechische Regierung das Gesetz 4712/2020 mit einem Gesetzesentwurf im September 2024. Danach gilt: Bei einer Investition in Start-ups bis zu 900.000 Euro wird die Hälfte der investierten Summe vom zugrundeliegenden einkommensteuerpflichtigen Betrag des Investors abgezogen. Der Anleger profitiert somit von einer geringeren Einkommenssteuer auf seine gesamten Einkünfte im Investitionsjahr. Wichtige Voraussetzung dabei ist, dass die Start-ups im nationalen Register "Elevate Greece" registriert sind.

Außerdem gibt es Sonderregelungen für Start-ups, die internationale Patente eintragen. Die Gewinne, die aus der Nutzung der Patente entstehen, sind in den ersten drei Jahren nach der Eintragung steuerfrei. Nach dem Gesetzesentwurf vom September 2024 ist die Gewerbesteuer für sieben weitere Jahre nach Ablauf der ersten drei Jahre um 10 Prozent reduziert. 

Von Michaela Balis | Athen

 

Von Michaela Balis | Athen