Hochbau: Projekte

Sozialbau rückt wieder ins Augenmerk der Wohnungsbaugesellschaften

Im Umfeld steigender Baukosten und abnehmender Margen wandten sich die Baugesellschaften vom sozialen Wohnungsbau ab, diversifizierten und verstärkten ihre Immobilienprojekte für mittlere Einkommensklassen. Unter der neuen Regierung Lula rückt der Sozialbau wieder in den Vordergrund. Davon dürften die Wohnungsbaugesellschaften MRV, Tenda und Cury profitieren. Auch aufgrund des drastischen Anstiegs der Kreditzinsen fahren die Immobilienkonzerne Neuprojekte zurück. Bei Projekten für die gehobenen Einkommensklassen in den Metropolen setzt sich der Wachstumstrend jedoch ungebrochen fort. Im Jahr 2022 brachten die Gesellschaften fast 300.000 neue Wohneinheiten auf den Markt. Etwa 60 Prozent des Wohnungsbaus konzentrieren sich auf die Region Südost.

Zusätzlich zu der Förderung der Regierung Lula fördern auch die Bundesstaaten und große Städte den Sozialbau - beispielsweise das Programm Nossa Casa des Bundesstaats São Paulo und das Programm Pode Entrar der Stadt São Paulo. Bei letzterem engagieren sich die Wohnungsbaugesellschaften Plano&Plano, MRV, Direcional und Tenda besonders stark. In der Metropole São Paulo werden zurzeit noch Projekte umgesetzt, die durch den 2014 erlassenen Stadtbauplan angeregt werden. Der Plano Diretor Estratégico (PDE) wird gerade aktualisiert. Dies kann den Trend zu kleinen Apartmentwohnungen an den wichtigsten öffentlichen Verkehrswegen abbremsen.

Logistikimmobilien stehen weiter hoch im Kurs

Im E-Commerce-Boom investieren die großen Onlinehändler in den Ausbau eigener Lieferdienste. Am breitesten aufgestellt ist Via (Casas Bahia, Extra und Ponto) mit 30 Vertriebszentren, gefolgt von Americanas (B2W, Shoptime) mit 25 Zentren und Magazine Luiza (Magalu) mit 24 Zentren. Der argentinische Onlinehändler Mercado Livre, auf den sich ein Drittel des Datenverkehrs im brasilianischen Onlinehandel konzentriert, verfügt nur über 10 eigene Vertriebszentren. Zwischen 2020 und 2022 erweiterte Amazon seine Infrastruktur von einem auf zwölf Vertriebszentren und erobert Brasiliens E-Commerce zunehmend für sich. Starke Konkurrenz zu den südamerikanischen Plattformen bieten auch die asiatischen Händler Alibaba, Shopee und Shein. Trotz der unerwarteten Schuldenkrise bei Americanas Anfang 2023 rechnen die Händler Via, Magazine Luiza und Amazon mit einem anhaltenden Wachstumskurs.

Brasilien erwägt, die Zollvorgaben auf Einzelhandelsware zu verschärfen. Shein fürchtet hohe Preissteigerungen und kündigte Investitionen an, um sich die Chancen auf dem Wachstumsmarkt zu sichern. Der chinesische Onlinemodehändler schloss erste Partnerschaften mit Textilunternehmen in Minas Gerais. Shein ist in 150 Ländern vertreten und Brasilien ist der drittwichtigste Markt weltweit. Shopee ist weniger betroffen, da die Plattform zu 85 Prozent Verkäufe innerhalb Brasiliens abwickelt.

Um dem steigenden Bedarf gerecht zu werden, investieren die Anbieter von Logistikimmobilien - insbesondere in den Bundesstaaten São Paulo, Rio de Janeiro und Minas Gerais. Die Staaten Bahia und Espirito Santo weisen jedoch den größten Zuwachs auf. Der Wettbewerb um eine immer schnellere Auslieferung der Onlinebestellungen stimuliert die Nachfrage nach neuen Baulösungen. Nach dem Rekordjahr 2021 setzen sich die Investitionen in Logistikimmobilien fort. Der Leerstand in den brasilianischen Logistikhallen lag im 1. Quartal 2023 bei nur 10,8 Prozent. Logistikentwickler wie GLP und Log Properties prognostizieren jedoch abnehmende Wachstumsraten beim Onlinehandel. Dadurch, dass auch die Industrie wieder mehr Logistikimmobilien nachfragt, dürfte die Leerstandsrate niedrig bleiben. Brasiliens Marktführer GLP stellt sich sehr breit auf und investiert in Start-ups, Rechenzentren und sogar erneuerbare Energien. Neue Technologien und Last Mile stehen im Fokus der aktuellen Investitionen.

Tourismusbranche zieht Investoren an

Immer mehr Brasilianer machen wegen hoher Preise für Flugtickets Urlaub im eigenen Land. Das stimuliert den Inlandstourismus. Bei den größten Hotelketten Atlântica Hospitality International (AHI) und Accor steigen die Umsätze und mehrere Hotelketten investieren wieder, darunter Accor, Beach Park, das Hotel Gate 3 Guarulhos sowie die deutsche Luxusmarke Kempinski, die Luxuskette Rosewood Hotels & Resorts, die US-Kette Hard Rock, Wyndham Hotels & Resorts und die portugiesische Kette Vila Galé. Viele der Projekte konzentrieren sich auf den Nordosten.

Im Süden São Paulos entsteht das Großprojekt Beyond The Club (BTC) im Wert von 1 Milliarde US-Dollar. Geplant sind ein Surfpark mit künstlichem Strand, Restaurants, Luxusapartments und Ladenlokale. Investitionspartner sind BTG Pactual, KSM Realty und Realty Proprieties.

Weitere Informationen zu Projekten finden Sie in der GTAI-Datenbank "Entwicklungsprojekte".

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