Baukonjunktur in Saudi-Arabien verliert an Dynamik

Die Bauwirtschaft in Saudi-Arabien hat nach Rekordjahren spürbar an Dynamik verloren. Sinkende Ölpreise, gestiegene Material- und Finanzierungskosten sowie haushaltspolitische Anpassungen dämpfen die Vergabe neuer Großaufträge. 

Nach Daten des Informationsportal MEED Projects gingen die neu vergebenen Bauaufträge in Saudi-Arabien 2025 deutlich zurück und lagen bei rund 84 Milliarden US$. Das sind 47 Prozent weniger als im Vorjahr. Der Projektmarkt bleibt dennoch einer der größten weltweit. Die Regierung konzentriert sich stärker auf ausgewählte, wirtschaftlich tragfähige Großprojekte, insbesondere im Umfeld der Expo 2030 in Riad und der Fußball-Weltmeisterschaft 2034. Daher ist mittelfristig mit einer moderaten Erholung zu rechnen, auch wenn viele Vorhaben nur schrittweise umgesetzt werden.

Hochbau und Infrastruktur tragende Säule der Bauwirtschaft

Der Hochbau prägt die Bautätigkeit weiterhin maßgeblich. Staatlich geförderte Wohnungsbauprogramme, großvolumige Stadtentwicklungsprojekte sowie Vorhaben im Hotel-, Tourismus- und Freizeitsektor sichern den Bauunternehmen vor Ort trotz rückläufiger Neuvergaben eine Grundauslastung, weil viele Projekte bereits umgesetzt werden. Zusätzliche Impulse liefert der Ausbau von Veranstaltungs- und Begleitinfrastruktur im Vorfeld internationaler Großveranstaltungen.

Parallel dazu bleibt die Bauaktivität im Tief- und Infrastrukturbau stabil. Umfangreiche Investitionen fließen in Verkehrsnetze, Flughäfen sowie in die Strom-, Wasser- und Abwasserinfrastruktur. Zunehmend an Bedeutung gewinnt zudem der Industriebau. Chemie-, Energie- und Industrieprojekte tragen spürbar zur Auslastung der Baukapazitäten bei und erhöhen den Bedarf an technisch anspruchsvollen Bau- und Ingenieurdienstleistungen.

Wohnungsbau bleibt wichtigster Impulsgeber 

Im Hochbau summierten sich die Bauvergaben 2025 auf 25,1 Milliarden US$ – deutlich weniger als 2024 und ein Hinweis auf eine insgesamt geringere Dynamik. Politisch bleibt der Schwerpunkt jedoch gesetzt: Innerhalb des Hochbaus ist der Wohnungsbau weiterhin der wichtigste Treiber. Mit 7,7 Milliarden US$ entfielen 30,6 Prozent der Vergaben auf den Wohnungsbau. Hintergrund ist ein struktureller Wohnungsmangel bei gleichzeitig stark wachsender und junger Bevölkerung. Zentraler Baustein ist das Wohnungsbauprogramm der saudischen Vision 2030. Es verfolgt das Ziel, die Wohneigentumsquote saudischer Haushalte bis 2030 auf 70 Prozent zu steigern; Ende 2024 lag sie bereits bei 65,4 Prozent.

Über die staatliche Plattform Sakani werden vergünstigte Hypotheken, Grundstücke und Förderinstrumente vermittelt. Im 1. Halbjahr 2025 konnten dadurch mehr als 54.000 saudische Familien erstmals Wohneigentum erwerben. Parallel treiben staatliche Entwickler den Neubau voran. Roshn, ein Immobilienentwickler im Besitz des staatlichen Public Investment Fund, plant bis 2030 den Bau von rund 395.000 Wohneinheiten in mehreren Provinzen. Ergänzend entwickelt die National Housing Company großflächige Wohngebiete gemeinsam mit privaten Partnern. Diese Projekte binden den Privatsektor zunehmend über Public-Private-Partnerships (PPP) ein, bei denen private Anbieter Bau, Finanzierung und Betrieb staatlicher Bauprojekte übernehmen.

Infrastrukturprogramme sichern Basisauslastung für die Bauindustrie

Der Infrastrukturbau bleibt auch in der Phase geringerer Gesamtvergaben ein stabilisierender Faktor. Investiert wird vor allem in Verkehrs-, Energie- sowie Wasser- und Abwasserinfrastruktur. Der Ausbau von Metrosystemen, Flughäfen und Versorgungsnetzen sorgt für eine kontinuierliche Nachfrage. 

Ein Schlüsselprojekt ist das Jeddah Public Transportation Program. Das von der Metro Jeddah Company verantwortete Vorhaben umfasst den Aufbau eines integrierten Verkehrssystems mit rund 249 Kilometern Schieneninfrastruktur sowie ergänzenden Bus-, Tram- und Fährlösungen. Das Gesamtbudget liegt bei rund 30,4 Milliarden US$, wovon aktuell etwa 21,2 Milliarden US$ projektiert sind. Nach Verzögerungen wurde das Projekt Anfang 2026 wieder aufgenommen und befindet sich in der Designphase.

Staatliche Ziele und Programme

Die Bauwirtschaft ist eng an staatliche Entwicklungsziele gekoppelt. Zentrale Programme betreffen den Ausbau erneuerbarer Energien, die Modernisierung der Verkehrsinfrastruktur sowie großvolumige Stadtentwicklungsprojekte. PPP-Modelle gewinnen vor allem in der Wasserwirtschaft und bei Infrastrukturvorhaben an Bedeutung und sollen privates Kapital mobilisieren. 

Technische Nischen eröffnen Chancen für deutsche Unternehmen

Für deutsche Unternehmen liegen die größten Marktchancen in technisch anspruchsvollen Segmenten, erklären Branchenkenner. Dazu zählen laut einer Analyse des Magazins MEED Insight vor allem Planungs- und Ingenieurleistungen, Energie- und Umwelttechnik, Gebäudetechnik sowie spezialisierte Bau- und Ausrüstungslösungen. Deutsche Firmen treten selten als alleinige Hauptauftragnehmer auf, sind jedoch als Technologie- und Lösungspartner in internationalen Konsortien gefragt. Punktuelle Möglichkeiten ergeben sich zudem für das Bauhandwerk in spezialisierten Gewerken, etwa im hochwertigen Innenausbau oder in der technischen Gebäudeausrüstung, insbesondere in wachstumsstarken Regionen wie Riad und an der Westküste, betonen die Experten.

Von Heena Nazir | Dubai

Die Bauwirtschaft zählt zu den größten Wirtschaftssektoren außerhalb von Öl und Gas und ist ein zentraler Treiber der wirtschaftlichen Transformation Saudi-Arabiens. Zwischen 2021 und 2024 stieg die reale Wertschöpfung von rund 23,5 Milliarden auf etwa 25,1 Milliarden US$. Der Anteil am Bruttoinlandsprodukt blieb mit gut 5 Prozent weitgehend stabil.

Internationale Führung bei komplexen Projekten

Diese Segmentierung prägt auch die Wettbewerbsstruktur. Im Hochbau dominieren überwiegend lokale, häufig familiengeführte Bauunternehmen, die dank enger Beziehungen zu öffentlichen Auftraggebern den Großteil der Wohn- und Gewerbeprojekte realisieren. Internationale Anbieter treten hier meist als Unterauftragnehmer auf.

In technisch komplexeren Bereichen wie Industrie-, Infrastruktur- und Spezialtiefbau übernehmen dagegen häufig ausländische Unternehmen die Rolle des Hauptauftragnehmers. Projekte werden in der Regel in Konsortien mit lokalen Partnern umgesetzt. Asiatische und europäische Konzerne sind in diesen Segmenten besonders stark vertreten. Deutsche Unternehmen sind zwar nur punktuell als Hauptauftragnehmer präsent, spielen jedoch als Technologie-, Engineering- und Spezialanbieter, etwa bei Industrieanlagen, Energieinfrastruktur und hochwertigen Baustoffen, eine wichtige Rolle.

Hohe Auslastung treibt Kosten und Kapazitätsengpässe

Diese Entwicklung verstärkt zugleich den Kosten- und Preisdruck. Der staatliche Baukostenindex, der die Preisentwicklung zentraler Bauinputs wie Baustoffe, Arbeitskosten und ausgewählter Bauleistungen abbildet, erhöhte sich im Jahresdurchschnitt von 103 Punkten im Jahr 2021 auf rund 118 Punkte im Jahr 2025. Nach kräftigen Zuwächsen in den Jahren 2021 und 2022 verlangsamte sich der Anstieg zuletzt, blieb jedoch positiv. Kostentreiber sind vor allem Materialpreise, Logistik sowie Engpässe bei qualifizierten Arbeitskräften.

 

Hohe Eigenproduktion bei Grundstoffen, Importbedarf bei veredelten Materialien

Saudi-Arabien verfügt über eine breit aufgestellte heimische Produktion von mineralischen Grundbaustoffen, gestützt durch eine wachsende Rohstoffbasis und eine hohe Zahl an Abbau- und Gewinnungslizenzen. 2024 waren insgesamt 2.401 Bergbau- und Steinbruchlizenzen vergeben, davon entfiel der größte Teil auf Baustoffe wie Kalkstein, Gips und Zuschlagstoffe. Nicht-metallische Rohstoffe stellen mit rund 54 Prozent den größten Anteil der bislang entdeckten Lagerstätten. 

Trotz dieser starken lokalen Basis bleibt das Land bei veredelten Baustoffen und Spezialprodukten in erheblichem Umfang auf Importe angewiesen. Bei Steinen, Gips und Zement (HS 68) deckt die inländische Produktion zwar den Massenbedarf, dennoch wurden 2024 spezialisierte Erzeugnisse im Wert von rund 860 Millionen US$ eingeführt. Ähnlich stellt sich die Situation bei Keramik (HS 69) dar: Während Standardprodukte lokal gefertigt werden, beliefen sich die Einfuhren höherwertiger Anwendungen auf etwa 759 Millionen US$. Auch bei Glas und Glaswaren (HS 70) ergänzen Spezialgläser die überwiegend heimische Produktion mit Importen von rund 971 Millionen US$.

Noch ausgeprägter ist die Importabhängigkeit bei Metallen und metallischen Vorprodukten. Zwar verfügt Saudi-Arabien über eigene Kapazitäten, etwa bei Aluminium, wovon 2024 rund 63 Prozent exportiert wurden. Gleichzeitig bleiben zahlreiche metallische Werkstoffe und Weiterverarbeitungsprodukte importgetrieben. Die Einfuhren von Eisen und Stahl (HS 72) erreichten 2024 rund 6,2 Milliarden US$, Waren daraus (HS 73) knapp 8,0 Milliarden US$. Bei Kupfer (HS 74) beliefen sich die Importe auf etwa 3,9 Milliarden US$, bei Aluminiumhalbzeugen (HS 76) auf rund 1,7 Milliarden US$. 

Von Heena Nazir | Dubai

Die Rahmenbedingungen der Bauwirtschaft in Saudi-Arabien sind eng mit den staatlichen Transformationszielen der Vision 2030 verknüpft. Öffentliche Investitionen prägen weiterhin den Markt, während private Vorhaben insbesondere im Wohnungs-, Tourismus- und Industriebau an Bedeutung gewinnen. Für ausländische Unternehmen eröffnen sich daraus attraktive Geschäftsmöglichkeiten, zugleich steigen jedoch die Anforderungen an Marktkenntnis, lokale Präsenz und strategische Vernetzung.

Vergabepraxis im öffentlichen und privaten Sektor

Im öffentlichen Sektor erfolgt die Auftragsvergabe überwiegend über Ministerien, spezialisierte Entwicklungsbehörden und staatsnahe Projektgesellschaften. Zu den zentralen Akteuren zählen unter anderem der Staatsfonds Public Investment Fund (PIF), die Royal Commission for Riyadh City (RCRC), die Saudi Water Partnership Company (SWPC) sowie sektorale Behörden wie KACARE oder ENOWA. Großprojekte werden häufig in eigenständigen Projektgesellschaften gebündelt und stufenweise über Präqualifizierungen, Angebotsbewertungen und Hauptverträge vergeben. 

Die Vergabeverfahren orientieren sich formal an internationalen Standards, sind jedoch häufig komplex, mehrstufig und zeitintensiv. Zwar hat Saudi-Arabien in den vergangenen Jahren Transparenz- und Compliance-Strukturen weiter ausgebaut und verfolgt offiziell eine Null-Toleranz-Politik gegenüber Korruption. In der Praxis bleibt der frühzeitige Zugang zu Projektträgern, Beratern und Entscheidungsträgern dennoch ein wesentlicher Erfolgsfaktor, insbesondere bei großvolumigen oder politisch priorisierten Vorhaben.

Private Projektentwickler agieren in der Regel flexibler. Vor allem bei technisch anspruchsvollen, zeitkritischen oder kapitalintensiven Projekten kommen Direktverhandlungen oder begrenzte Ausschreibungen zum Einsatz, häufig auf Basis bestehender Geschäftsbeziehungen. Dies betrifft insbesondere Vorhaben im Industrie-, Logistik- und Tourismussektor sowie Teilprojekte innerhalb größerer staatlicher Programme.

Ausschreibungen und Informationszugang

Öffentliche Bau- und Infrastrukturprojekte werden zentral über das nationale E-Procurement-System Etimad ausgeschrieben. Rechtsgrundlage bildet das Government Tenders and Procurement Law, das digitale Verfahren verbindlich vorschreibt und die Beteiligung ausländischer Unternehmen formal regelt. Ergänzend informieren einzelne Entwicklungsbehörden und staatliche Projektgesellschaften über eigene Vergabeportale und Kommunikationskanäle. 

Für die laufende Marktbeobachtung spielen zudem spezialisierte Projektdatenbanken und Fachportale eine wichtige Rolle, da Projektprioritäten, Zeitpläne und Budgets kurzfristigen Anpassungen unterliegen können. Insbesondere bei Großprojekten berichten Unternehmen von längeren Entscheidungswegen und wechselnden Zuständigkeiten, weshalb eine kontinuierliche Marktpräsenz vorteilhaft ist.

Hürden für deutsche Unternehmen

Für deutsche Unternehmen stellen vor allem die Größe und Komplexität der Projekte, der intensive internationale Wettbewerb sowie steigende Anforderungen an lokale Wertschöpfung zentrale Herausforderungen dar. Hinzu kommen Vorgaben zur Beschäftigung einheimischer Arbeitskräfte sowie die Notwendigkeit, sich frühzeitig in langfristige Projekt- und Konsortialstrukturen einzubinden, erklären deutsche Unternehmensvertreter in Gesprächen mit Germany Trade & Invest (GTAI).

Bei staatlichen Großprojekten ist die Vergabe häufig an internationale EPC-Konsortien (Engineering, Procurement and Construction – Planung, Beschaffung und Bau aus einer Hand) ausgelagert, wodurch sich für deutsche Unternehmen insbesondere Chancen als spezialisierte Zulieferer, Technologiepartner oder Beratungsdienstleister ergeben, betonen Branchenkenner.

Nachhaltigkeit und Sorgfaltspflichten

Nachhaltigkeitsaspekte gewinnen in der saudi-arabischen Bauwirtschaft zunehmend an Bedeutung. Staatliche Auftraggeber integrieren verstärkt Vorgaben zu Energieeffizienz, Ressourcenschonung und Umweltstandards in ihre Ausschreibungen. Parallel dazu steigen die Erwartungen an die Einhaltung menschenrechtlicher Sorgfaltspflichten, insbesondere entlang komplexer Lieferketten und beim Einsatz von Arbeitskräften. Unternehmen sind daher gut beraten, ihre internen Compliance-, Kontroll- und Dokumentationsmechanismen frühzeitig an die lokalen Anforderungen anzupassen.

Hinweise für den Markteinstieg

Ein erfolgreicher Markteinstieg setzt in der Regel eine frühe Positionierung bei Projektentwicklern, Planern und Entscheidungsträgern voraus. Aufgrund der Marktstruktur sind Kooperationen mit lokalen Partnern häufig entscheidend, um regulatorische Vorgaben zu erfüllen und operative Risiken zu reduzieren. Unterstützung bieten zudem die Delegation der Deutschen Wirtschaft in Saudi-Arabien sowie spezialisierte Netzwerk- und Beratungsangebote vor Ort, die den Zugang zu relevanten Akteuren erleichtern können.

GTAI stellt ausführliche Informationen zum Wirtschafts- und Steuerrecht sowie zu Einfuhrregelungen, Zöllen und nicht tarifären Handelshemmnissen zur Verfügung.

Von Heena Nazir | Dubai