Branchen | Vietnam | Bauwirtschaft
Wettbewerbssituation und Geschäftspraxis
Vietnamesische Immobilien- und Baufirmen beherrschen den Markt. Deutsche Unternehmen und Produkte kommen zum Einsatz, wenn hohe Qualität gefragt ist.
05.05.2025
Von Peter Buerstedde | Hanoi
Lokale Unternehmen haben in Vietnam den Hauptanteil an Immobilienentwicklung und -transaktionen. Sie verfügen über Vorteile beim Landerwerb, lokale Kenntnisse und bessere Verbindungen.
| Unternehmen | Umsatz 2024 1) | Veränderung 2024/2023 2) |
|---|---|---|
| Vinhomes (Vingroup) | 4.073,7 | -1,5 |
| Novaland | 362,2 | 90,7 |
| Nam Long | 287,3 | 126,2 |
| Sonadezi | 235,1 | 8,1 |
| Becamex | 207,4 | -34,1 |
| Khang Dien | 130,9 | 57,0 |
| Kinh Bac | 110,8 | -50,6 |
| Ha Do | 108,6 | -5,9 |
| Phat Dat | 80,8 | 227,7 |
| An Gia | 76,4 | -50,8 |
Für ausländische Firmen ist der Immobilienmarkt schwierig und undurchsichtig. Eine Reihe von ausländischen Investoren sind im Wohnungs- und Gewerbebau aktiv. Sie stammen aus Japan (Mitsubishi, Taisei, Sanyo Homes, Aeon, Toshiba), Hongkong (Chow Tai Fook, Sunwah), Singapur (Keppel Land, CapitaLand und Mapletree) und Südkorea (Lotte, SunKyung). BW Industrial ist ein Joint Venture von Becamex und dem US-amerikanischen Fonds Warburg Pincus, der auch an Novaland beteiligt ist. Ostasiatische Investoren verfügen in der Regel über eigene Ausrüstungslieferanten und Baudienstleister.
Deutsche Unternehmen und deutsche Bauprodukte werden von lokalen Entwicklern dann einbezogen, wenn beim Bau hohe Qualität gefragt ist. High-End- und Luxusprojekte sowie auf Nachhaltigkeit abzielende Vorhaben bieten hier interessante Marktchancen.
Vietnamesische Baufirmen beherrschen den Markt
Auch beim Bau sind vietnamesische Firmen im eigenen Land führend. Private lokale Baufirmen erbrachten 2023 ungefähr 65 Prozent der Bauleistungen. Der Beitrag ausländischer Bauunternehmen belief sich im selben Jahr auf lediglich 4,4 Prozent. Westliche Bauunternehmen finden sich in der Regel eher im Spezialbau.
| Kennziffer | 2022 1) | 2023 1) | Veränderung 2023/2022 2) |
|---|---|---|---|
| Wert der Bauinvestitionen insgesamt, davon: | 93,1 |
99,1
| 8,3 |
| Staatsbetriebe | 3,0 |
3,3
| 9,6 |
| Private Baufirmen | 60,3 | 65,1 | 9,9 |
| Ausländische Baufirmen | 3,9 | 4,4 | 13,0 |
| Sonstige | 25,9 | 26,4 | 3,8 |
| Nach Sparten: |
|
|
|
| Hochbau | 36,7 | 38,0 | 5,4 |
| Tief-/Infrastrukturbau | 28,2 | 31,4 | 13,3 |
| Vorbereitende Baustellenarbeiten, Bauinstallation | 11,5 | 12,3 | 8,7 |
Über die Zahl der aktiven Baufirmen liegen sehr unterschiedliche Angaben vor. Oft wird für einen neuen Bauauftrag eine neue Tochtergesellschaft gegründet. Die größeren nationalen Konzerne dominieren das Projektgeschäft. Als Dachorganisation der Branche fungiert die Vietnam Federation of Civil Engineering Association, der 13 Fachverbände angehören.
Die größten inländischen Bauunternehmen sind privat. Delta Construction zählt zu den größten privaten Akteuren, veröffentlicht aber keine Umsatzzahlen. Aber auch staatliche Firmen spielen eine wichtige Rolle: Größter Akteur ist die zum Bauministerium gehörende Vietnam Construction and Import-Export Joint Stock Corporation (Vinaconex). Dem Bauministerium unterstehen auch Branchengrößen wie Lilama, Song Da und Licogi. Das Verteidigungsministerium verfügt unter anderem mit der 319 Corporation über ein eigenes, insbesondere im Straßenbau aktives Großbauunternehmen. Tasco ist im Autobahnbau aktiv, verlagert sich aber immer stärker auf die Kfz-Industrie.
| Unternehmen | Umsatz 20241) | Veränderung 2024/20232) |
|---|---|---|
| Tasco | 1.223,5 | 179,1 |
| Newtecons | 1.109,8 | 142,2 |
| Coteccons | 878,2 | 4,5 |
| Vinaconex | 513,9 | 1,3 |
| PC 1 Group | 402,3 | 29,6 |
| Ricons | 318,9 | 9,7 |
| Hoa Binh | 254,5 | -15,4 |
| Lilama | 243,6 | 20,1 |
| Bamboo capital | 174,5 | 54,3 |
| Construction company No. 1 | 42,2 | -81,2 |
Wenn ausländische Baukonzerne bei EPC-Verträgen (Engineering, Procurement, Construction) zum Zuge kommen, stammen sie meist aus Asien. Insbesondere chinesische Unternehmen sind stark vertreten. Die südkoreanischen Firmen Samsung Construction, Posco, Hyundai und Daewoo E&C sowie die japanischen Firmen Taisei, Idemitsu Kosan, Toyo und Nikken Sekkei konnten beim Bau von Anlagen und Großprojekten ebenfalls mehrfach punkten. Wichtige westliche Bauunternehmen sind die französische Bouygues Group sowie die Bouygues-Tochter Colas.
Komplexere, technisch anspruchsvolle oder auf Nachhaltigkeit abzielende Projekte bieten Geschäftsmöglichkeiten für westliche Branchenunternehmen. Allerdings ist das Projektgeschäft stark personenbezogen. Die Anwesenheit vor Ort und persönliche Verhandlungen sind unabdingbar.
Zahlungsmoral bleibt ein Schwachpunkt
Wenn deutsche Bauunternehmen mit lokalen Unternehmen zusammenarbeiten, ist es ausgesprochen wichtig, dass Verträge einen wirksamen Durchgriff auf den Partner gewährleisten. Bei der Formulierung von Verträgen sollte auf jeden Fall eine Rechtsberatung eingeholt werden.
Im Baugewerbe gilt die Zahlungsmoral als schwach. Verträge legen die Zahlungsweise am besten klar nach Baufortschritten und erbrachter Leistung fest. So weit wie möglich ist Vorkasse das Zahlungsformat der Wahl, da Insolvenzen des Bauträgers oder der jeweiligen Projektgesellschaft keine Seltenheit sind. Zudem kommt es immer wieder vor, dass Abschlusszahlungen einbehalten werden, um tatsächliche oder auch weniger ersichtliche Baumängel zu kompensieren.
Öffentliche Ausschreibungen werden auf einem durch das Ministerium für Planung und Investitionen betriebenen Tender-Portal auf Vietnamesisch veröffentlicht. Die hauseigene Zeitung berichtet auf Vietnamesisch umfänglich über Bauprojekte und -vergaben. Für lokale Ausschreibungen sind ein gutes lokales Informationsnetzwerk und umfangreiche Projektarbeit lange vor der tatsächlichen Ausschreibung unabdingbar. Bei der Vergabe von öffentlichen Bauaufträgen ist zu beachten, dass dieser Bereich als anfällig für Korruption gilt.
