Die Chemienachfrage in den USA dürfte sich 2023 beleben

Laut dem Verband American Chemistry Council (ACC) hat die US-Chemieindustrie 2022 ein Plus von knapp 4 Prozent erzielt, wobei die Dynamik im 2. Halbjahr nachgelassen hat. Das wertmäßige Wachstum ist hauptsächlich auf Preiserhöhungen zurückzuführen, da die Hersteller versuchen, die steigenden Rohstoffkosten auf die Käufer abzuwälzen. Die Schwächephase soll noch etwa bis Mitte 2023 anhalten, danach wird eine Erholung erwartet.

Die Wiederaufnahme einiger Großprojekte in der US-Schieferöl- und -gasindustrie wirkte dem Preisanstieg von fossilen Brennstoffen und Energieträgern immerhin entgegen. Allerdings mussten wegen Winterstürmen in Texas erneut Petrochemieanlagen abgeschaltet werden, wie schon im Februar 2021. Das führte Ende 2022 zu erheblichen Produktionsausfällen. Zudem fiel eine Anlage des Betreibers Freeport LNG, die rund ein Fünftel der gesamten US-LNG-Verarbeitungskapazität (Flüssigerdgas) ausmacht, im letzten Sommer aus und wurde erst im März 2023 wieder teilweise hochgefahren.

Branchenunternehmen investieren in Senkung des CO₂-Ausstoßes und Chemikalienrecycling

Die Investitionsausgaben in der US-Chemieindustrie verlagern sich zunehmend auf die Senkung der Treibhausgasemissionen und das Recycling von Chemikalien. Zum einen werden die Umweltauflagen strenger, und zum anderen wollen Investmentfirmen wissen, wie die Konzerne ihre Nettoemissionen senken wollen. Immer mehr Firmen entwickeln neue Rückgewinnungsmethoden, da das bisher übliche mechanische Recycling nicht ausreichen wird, um die ehrgeizigen US-Ziele für eine Kreislaufwirtschaft zu erreichen. So hat Eastman Chemical im Herbst 2022 mit PepsiCo vereinbart, für den Getränkeriesen eine Anlage für das chemische PET-Recycling (Polyethylenterephthalat) zu bauen, die 2026 in Betrieb gehen soll. Eine weitere solche Anlage errichtet der US-Chemiekonzern an seinem Hauptsitz im US-Bundesstaat Tennessee.

Das Kunststoffrecycling zieht zahlreiche Start-ups an, darunter BioCellection, Blueoak Resources, Loliware und Vericool. Auch viele deutsche Jungunternehmen entwickeln neue Verfahren. Sie kooperieren bislang vor allem mit europäischen Industriepartnern, einige schielen aber auch über den Atlantik: So will carbonauten aus dem Raum Ulm, das vielseitig einsetzbare Biokohlenstoffe entwickelt hat, bald neue Standorte eröffnen, darunter auch in den USA.

Üppige Fiskalpakete ziehen Nachfrage nach chemischen Erzeugnissen nach sich

Riesige Förderpakete wie der Infrastructure Investment and Jobs Act (IIJA) von November 2021, der CHIPS Act von August 2022 und der nur kurz darauf verabschiedete Inflation Reduction Act (IRA) beleben auch die US-Nachfrage nach chemischen Erzeugnissen. So kurbelt der IIJA Investitionen in die Verkehrsinfrastruktur über Strom- und Datennetze bis hin zu Forschungseinrichtungen und damit zum Beispiel auch den Bedarf an Bauchemie und polymeren Werkstoffen an.

Der Wohnungsbau, ein weiterer wichtiger Chemienachfrager in den USA, wird sich dagegen in den nächsten Jahren verlangsamen. Hatte die pandemiebedingte Flucht aufs Land den US-Häusermarkt zunächst angeheizt, kehrte sich der Trend durch die kräftigen Leitzinsanhebungen der US-Notenbank um, in deren Zuge sich die Hypothekenzinsen mehr als verdoppelten.

Der Chips Act zielt vor allem auf den Aufbau von Chipfabriken. Riesige Chipwerke entstehen in Arizona, New York, Ohio und Texas. Für die Halbleiterproduktion werden unter anderem Spezialchemikalien von hoher Qualität und hohem Reinheitsgrad benötigt.

Zudem sieht der IRA für Investitionen in den Klimaschutz und die Energiesicherheit staatliche Förderungen und Steueranreize in Milliardenhöhe vor. So beinhaltet er unter anderem Förderprogramme für klimafreundlichen Wasserstoff. Im Gegensatz zur Förderung der Elektromobilität enthält der IRA bei der H₂-Produktion keine Local-Content-Vorschriften. Da sich der CO₂-Ausstoß nur durch grüne Energieerzeugung in Kombination mit Energiespeicherung vermeiden lässt, ist auch ein Boom bei Energiespeichern zu erwarten.

Belebung der Automobilproduktion erhöht nicht nur die Nachfrage nach Farben und Lacken

Die Automobilproduktion dürfte sich 2023 erholen, nachdem der globale Rückstau bei den Lieferketten und der Halbleitermangel das Wachstum in den letzten Jahren unterdrückt haben. Da die meisten der bis 2025 angekündigten Investitionen in neue Chipfabriken Knotengrößen von 7 Nanometer oder weniger betreffen, besteht der Mangel in der Kfz-Branche aber zum Teil fort, denn dort werden vor allem Chips in Knotengrößen von mehr als 90 Nanometern benötigt.

Dennoch wird sich die US-Nachfrage erhöhen – nicht nur nach Farben und Lacken, sondern auch nach Elektroautobatterien und Batterierohstoffen. Im Zuge der Förderung der E-Mobilität durch die üppigen Fiskalpakete kündigen Autobauer immer neue E-Modelle an und erweitern ihre Vor-Ort-Fertigungsstätten. Sowohl der IIJA als auch der IRA verschärfen allerdings zum Teil die Local-Content-Anforderungen, was sich negativ für deutsche Exporteure auswirken kann.

Auch entstehen immer mehr Batteriefabriken. Den Gigafactory-Boom befeuern vor allem südkoreanische Konzerne wie Hyundai, LG und SK On, die riesige Werke in Georgia und Tennessee bauen. Aber auch deutsche Autobauer mischen mit: So investiert BMW 0,7 Milliarden US-Dollar (US$) in ein nahegelegenes Batteriemontagezentrum zu seinem Werk in South Carolina. Mercedes-Benz nahm bereits im März 2022 eine Batteriefabrik für sein Alabama-Werk in Betrieb. Das Beratungshaus AlixPartners schätzt, dass Autofirmen und Zulieferer bis 2026 in den USA mehr als 38 Milliarden US$ in neue Batteriewerke investieren werden.

Hoch im Kurs dürften in den nächsten Jahren Recyclinglösungen für E-Auto-Batterien stehen. Die US-Recyclingfirma Aqua Metals prognostiziert den US-Markt hierfür auf knapp 19 Milliarden US$ im Jahr 2030 – ausgehend davon, dass in den USA bis dahin rund 15 Millionen Tonnen solcher Batterien ausgemustert werden.

Stand: Februar 2023

Von Heiko Steinacher | San Francisco

Im August 2022 gab es laut Angaben des Marktforschungsunternehmens IBISWorld in den USA 1.689 Hersteller chemischer Erzeugnisse, knapp 2 Prozent mehr als im Vorjahr. Pharmazeutika, Grundchemikalien, chemische Zwischenerzeugnisse und Spezialchemikalien zählen zu den Hauptproduktgruppen der US-Chemie. Wichtige Segmente bilden unter anderem das Konfektionieren zugekaufter Kunstharze nach Kundenspezifikation, chemische Substanzen zur Wasserbehandlung und Kfz-Chemikalien.

Produktionswerke in den USA unterhalten von deutscher Seite BASF, Heidelberg Cement, Henkel und Infineon. Zu den größten dort produzierenden Unternehmen gehören außerdem Dow (USA), DuPont (USA), Formosa Plastics (Taiwan), Pfizer (USA), Roche (Schweiz), SABIC (Saudi-Arabien) und Sinopec (China).

Die Produzenten chemischer Grundstoffe auf Erdöl- und Erdgasbasis sind weitgehend entlang der US-Golfküste anzutreffen, vor allem in Texas und Louisiana. Für sie ist unter anderem die Nähe zu den Häfen wichtig.

Kunststoffe sind weniger stark auf die Golfküste konzentriert als Grundstoffe

Nachgelagerte Branchenabnehmer, die diese Grundchemikalien in Kunststoffe, Fasern, Gummi und andere chemische Produkte umwandeln, sind nicht so stark auf die Golfküste konzentriert. So hat sich zum Beispiel ein Großteil der Faserherstellung im Südosten der USA angesiedelt. Die meisten Werke der Hersteller von Kunststoffen und Kunstharzen befinden sich in Texas, Kalifornien und Ohio.

Die PVC-Industrie (Polyvinylchlorid) expandiert darüber hinaus auch in Pennsylvania und West Virginia. Produzenten anderer chemischer Erzeugnisse wie Arzneimittel, Konsumgüter und Düngemittel sind breiter unter den US-Bundesstaaten verstreut.

Ein großer regionaler Chemiecluster in den USA ist Ohio. Die chemischen Betriebe dort kommen vor allem aus dem Bereich der Polymerindustrie. Sie konzentrieren sich besonders stark auf den südwestlichen Teil des Bundesstaats, entlang der Achse Cincinnati - Dayton, aber auch auf das Städtedreieck Cleveland, Akron und Youngstown im Nordosten. Ein größeres Industriegebiet für chemische Betriebe ist auch Bushy Park im Bundesstaat South Carolina.

Das in den USA mitunter durch das umstrittene Fracking gewonnene LNG wird auch für die künftige Energieversorgung Deutschlands eine wichtige Rolle spielen. Umweltpolitische sind dabei indes nicht die einzigen Bedenken. So hat China laut den Analysten von BloombergNEF in den letzten zwei Jahren mit US-LNG-Lieferanten so viele Verträge abgeschlossen wie kein anderes Land. Als erster deutscher Kunde hat sich EnBW im Juni 2022 langfristige LNG-Lieferungen gesichert; Lieferant ist Venture Global.

Angesichts der hohen Energiekosten sind Chemiekonzerne wie BASF und Lanxess laut einem Bloomberg-Bericht geneigt, Investitionen weiter aus Deutschland heraus zu verlagern, um zu wachsen. Gut vier Fünftel der circa 5 Milliarden Euro, die Lanxess seit 2017 in Wachstum und Übernahmen investiert hat, sind laut dem Handelsblatt in die USA geflossen.

Der IRA könnte Anreize für Übernahmen im Green-Tech-Bereich bieten

Im Zuge gestiegener Zinsen, geopolitischer Spannungen und Störungen in den globalen Lieferketten ist das Transaktionsvolumen bei Fusionen und Übernahmen in der US-Chemie 2022 gegenüber dem Vorjahr laut Deloitte um 22 Prozent zurückgegangen. Der IRA könnte für globale Chemiekonzerne Anreize schaffen, sich noch stärker im Bereich umweltfreundlicher Energien zu engagieren, auch durch Übernahmen grüner Techunternehmen.

Von Heiko Steinacher | San Francisco

In den USA gibt es eine Vielzahl von Aufsichtsbehörden, Gesetzen und Standards für die chemische Industrie.

Chemikalien und gefährliche Stoffe unterliegen den Vorschriften des inzwischen überarbeiteten Gesetzes über gefährliche Stoffe (Toxic Substances Control Act; TSCA). Es reguliert die meisten Industriechemikalien, die in den USA hergestellt oder verarbeitet werden, sowie Importe. Bestimmte chemische Substanzen und Gemische sind laut dem TSCA zu melden, aufzuzeichnen und zu prüfen. Darüber hinaus regelt das Gesetz auch die Formaldehydemissionsnormen in Holzwerkstoffprodukten.

Aufsichtsorgane sind unter anderem die Arbeitsschutzbehörde (OSHA; gehört zum Arbeitsministerium), die Bundesbehörde für arbeitsmedizinische Forschung (NIOSH; Gesundheitsministerium) und die Umweltschutzbehörde (EPA; unabhängige Exekutivbehörde der US-Bundesregierung). Informationen für Importeure und Exporteure zu bestimmten chemischen Stoffen, Pestiziden, ozonschädigenden Substanzen und weiteren umweltgefährlichen Stoffen veröffentlicht die EPA auf einer Sonderseite.

Mit der Wiedereinführung der sogenannten Superfund-Steuer brachte das im November 2021 beschlossene Infrastrukturgesetz - Paket für die chemische Industrie auch Nachteile: Seit Juli 2022 fällt auf 42 Erdölprodukte und Chemikalien, darunter Kunststoffe und andere synthetische Materialien, eine Verbrauchsteuer an, die von 0,48 US$ pro Tonne für Salpetersäure bis 9,74 US$ pro Tonne für Benzol reicht. Die Superfund-Steuer wird bei den Herstellern oder Importeuren dieser Chemikalien erhoben. Fällig wird sie bei der ersten Verwendung oder dem ersten Verkauf in den USA.

Die Umweltversammlung der Vereinten Nationen (UNEA) hat Anfang März 2022 beschlossen, bis 2024 ein globales Abkommen auszuarbeiten, das die Verschmutzung mit Kunststoffen beenden soll. Der Vertrag wird unter anderem auch Standards und Maßnahmen festlegen, die vom Rohstoff über das Produktdesign bis hin zum Recycling den gesamten Lebenszyklus von Kunststoffen abdecken.

Die verschärften Exportkontrollen der USA nach China dürften europäische Chiphersteller nur minimal treffen, könnten sich aber auch auf Zulieferer von Komponenten auswirken. Wenn solche Unternehmen Güter an chinesische Kunden verkaufen wollen, die nach der „Foreign Direct Product Rule“ ein direktes Produkt von US-Software oder Technologie sind, benötigen sie eine Ausfuhrgenehmigung der US-Behörden. Diese gilt dann immer nur für ein Jahr und muss erneuert werden.

Die GTAI stellt ausführliche Informationen zum Wirtschafts- und Steuerrecht sowie zu Einfuhrregelungen, Zöllen und nichttarifären Handelshemmnissen zur Verfügung.

Die Publikation Zoll und Einfuhr kompakt zu den USA informiert über aktuelle Zollvorschriften, die Handelspolitik der USA und Handelshemmnisse, die den Marktzugang erschweren können. 

Von Heiko Steinacher | San Francisco