Die Aussichten für die US-Chemieindustrie trüben sich etwas ein

Nach einem moderaten Wachstum im Jahr 2022 wird die US-Chemie laut dem Branchenverband American Chemistry Council (ACC) 2023 und 2024 einen Gang zurückschalten: Im laufenden Jahr soll der US-Markt für chemische Erzeugnisse um knapp 2 Prozent schrumpfen und 2024 dann nur um gut 1 Prozent wachsen.

"Der pandemiebedingte Aufschwung hat nachgelassen und wir erwarten, dass sich die Verbraucherausgaben weiter abschwächen werden", sagt ACC-Chefökonomin Martha Moore. Ein wichtiger Nachfrager, der Wohnungsbau, wird voraussichtlich an Schwung verlieren: Die Zahl der Baustarts sank 2022 erstmals seit der Immobilienkrise im Jahr 2009. Wurden 2022 noch etwa 1,6 Millionen neue Eigenheime gebaut, dürften es 2023 wegen der stark gestiegenen Hypothekenzinsen 2023 nur noch rund 1,3 Millionen sein.

Auch von der Industrieseite kommen weniger Nachfrageimpulse: Die US-Industrieproduktion soll laut ACC in diesem Jahr um knapp 1 Prozent sinken. Die Probleme in der Lieferkette sind nach wie vor größer als in der Vor-Covid-19-Periode, auch wenn sie sich im 2. Halbjahr 2022 abgeschwächt haben. Vor allem der Schienengüterverkehr kann mit der Nachfrage nicht Schritt halten, während sich der Gütertransport per Seeschiff und Lkw wieder verbessert hat.

Investitionen in die Nachhaltigkeit werden immer wichtiger

Fracking-, Öl- und Gasunternehmen tragen in Zeiten der Energiekrise zur Versorgungssicherheit bei. Trotz der ambitionierten Klimapolitik von Joe Biden dürften Produktion und Nachfrage nach Öl und Gas in den USA in naher Zukunft wieder steigen. Allerdings wird weniger in neue Bohrungen investiert, und die Ausgabenschwerpunkte verlagern sich auf umweltfreundlichere, elektrische Antriebssysteme und Fracking-Ausrüstungen sowie auf Technologien zur Kohlenstoffspeicherung.

Grüne Energiequellen werden auch für die chemische Industrie immer wichtiger. "Technologische Interessen liegen in den Bereichen Geothermie, Wasserstoff und Biokraftstoffe", sagt Daniel Yergin, Energieexperte und Vizepräsident des US-Finanzdienstleisters S&P Global. Der Anteil der Investitionen in die Nachhaltigkeit am gesamten Investitionsbudget wächst bei Chemieunternehmen generell, stellt der ACC fest.

Das Klima- und Energiepaket sieht im Rahmen des sogenannten Inflation Reduction Act (kurz: IRA) Anreize für Investoren und Entwickler vor, die CO₂-Emissionen abscheiden und speichern. Einige Stahl- und Zementhersteller, Raffinerien, Stromerzeuger und Unternehmen aus anderen schwer zu dekarbonisierenden Sektoren haben bereits darauf reagiert und Investitionen angekündigt.

Längerfristig bleiben die Perspektiven gut

Der IRA umfasst insgesamt etwa 430 Milliarden US-Dollar (US$), davon sollen 370 Milliarden US$ in den Ausbau erneuerbarer Energien fließen. Das wird in vielen Bereichen auch eine höhere Nachfrage nach Chemieprodukten auslösen.

Käufer von Elektroautos – vor allem mit hohem US-Wertschöpfungsanteil - können durch den IRA Steuergutschriften erhalten. Autobauer rüsten daher auf E-Modelle um und errichten neue Werke. Batterieproduzenten ziehen in ihrer Nähe neue Fabriken hoch. Der E-Auto-Boom kurbelt unter anderem die Nachfrage nach Hochleistungskunststoffen für Leichtbaukomponenten an sowie nach Batteriematerialien und neuartigen Reifen mit geringerem Abrieb. Allerdings sind die Local-Content-Anforderungen im Rahmen des IRA bei "sauberen" Fahrzeugen besonders restriktiv - zum Nachteil von Exporteuren (siehe Markets International-Bericht ab Seite 40).

In anderen Bereichen wie Solarenergie-Hardware sind diese Anforderungen weniger streng. Dennoch gilt auch beim Kauf solcher Produkte eine höhere Steuergutschrift, wenn der inländische Wertschöpfungsanteil mindestens 40 Prozent beträgt. Dieser Anteil wird in den nächsten Jahren weiter steigen.

Die US-Tochter von RWE will noch tiefer in das US-Geschäft mit Wind, Solar und Batteriespeichern einsteigen. Auch Siemens Energy kann sich mehr Produktion in den USA vorstellen. Der Geschäftsausbau der US-Niederlassungen deutscher Konzerne dürfte zwar grundsätzlich auch Chancen für deutsche Zulieferer bieten - etwa von Siliziummaterialien und Solarmodulen, diese werden aber aufgrund der immer strengeren Local-Content-Anforderungen in den nächsten Jahren begrenzt bleiben.

Deutsche Konzerne investieren vor allem wegen des billigen Gases

Für die Wasserstoffproduktion enthält der IRA keine Local-Content-Vorschriften, sodass auch Anlagenhersteller und Zulieferer in Europa von der hohen US-Nachfrage in diesem Bereich profitieren könnten. Auch deutsche Unternehmen haben im Zuge der milliardenschweren Förderung neue Vorhaben in den USA angekündigt: So investiert Bosch mehr als 200 Millionen US$ in sein Werk in South Carolina, um dort ab 2026 auch Brennstoffzellen-Stacks für Schwerlast-Lkw zu produzieren.

JERA (Japan) und die deutsche Uniper entwickeln gemeinsam mit ConocoPhillips Projekte für den Export von sauberem Ammoniak von der US-Golfküste aus. Ebenfalls an der Golfküste prüfen BASF und der norwegische Chemiekonzern Yara den Bau einer Großanlage zur Herstellung von sogenanntem blauen Ammoniak, bei dem aus Erdgas Wasserstoff erzeugt und das dabei entstehende CO₂ abgeschieden und gespeichert wird (CCS; Carbon Capture and Storage).

Zwar locken bei solchen CCS-Projekten üppige Fiskalpakete wie der IRA. Doch vor allem die hohen Energiekosten im eigenen Land dürften neben BASF auch andere deutsche Chemiekonzerne wie Lanxess und Evonik zu Neuinvestitionen in den USA veranlassen. Auch der Münchner Chemiekonzern Wacker schließt eine Verlagerung von Investitionsvorhaben in die USA nicht aus. Denn die Produktion seines Polysiliziums, das in der Chip- und Solarbranche gebraucht wird, ist zum einen energieintensiv und wird zum anderen durch den IRA gefördert. Ein weiterer Grund, warum es die deutschen Chemieriesen verstärkt in die USA zieht, ist die Sorge, dass sich China im Zuge der geopolitischen Entwicklungen zu einem unsicheren Standort entwickeln könnte.

Von Heiko Steinacher | San Francisco

Nach Angaben des Marktforschungsunternehmens IBISWorld gab es im März 2023 in den USA 4.006 Hersteller von chemischen Erzeugnissen, rund 3,6 Prozent mehr als im Vorjahr. Zu den Hauptproduktgruppen der US-Chemie zählen Pharmazeutika, Grundchemikalien, chemische Zwischenerzeugnisse und Spezialchemikalien. Wichtige Segmente sind unter anderem chemische Substanzen zur Wasserbehandlung, Kfz-Chemikalien und das Konfektionieren zugekaufter Kunstharze nach Kundenspezifikation.

Seit letztem Jahr zieht es immer mehr Batteriehersteller in die Vereinigten Staaten. Dort entsteht eine Gigafactory nach der anderen. Das Beratungshaus AlixPartners schätzt, dass Autohersteller und Zulieferer bis 2026 in den USA mehr als 38 Milliarden US$ in neue Batteriefabriken investieren werden.

Günstiger Industriestrom und Fördermittel locken deutsche Firmen in die USA

Von deutscher Seite haben BASF, Heidelberg Materials, Henkel und Infineon Produktionsstätten in den USA. Darüber hinaus gehören Dow (USA), DuPont (USA), Formosa Plastics (Taiwan), Pfizer (USA), Roche (Schweiz), SABIC (Saudi-Arabien) und Sinopec (China) zu den größten Unternehmen, die dort chemische Erzeugnisse produzieren.

Die hohen Energiepreise sind der Hauptgrund dafür, dass immer mehr deutsche Chemieunternehmen ihre Produktion in Europa ab- und in den USA ausbauen. Nach Angaben der Internationalen Energieagentur ist Industriestrom in Deutschland etwa dreimal so teuer wie in den USA. Neben niedrigen Energie- und Rohstoffkosten locken jenseits des Atlantiks auch hohe Fördermittel für Wasserstoff und CCS-Projekte, unter anderem im Rahmen des IRA.

Für die Produzenten chemischer Grundstoffe auf Erdöl- und Erdgasbasis ist unter anderem die Nähe zu den Häfen wichtig. Diese finden sich vor allem entlang der US-Golfküste, insbesondere in Texas und Louisiana.

Neue LNG-Großanlagen werden gebaut

Im Zuge der Energiekrise spielt LNG (Flüssigerdgas), das in den USA durch das umstrittene Fracking gewonnen wird, eine wichtige Rolle für die Energieversorgung Deutschlands. Mehrere neue LNG-Großanlagen entstehen, vor allem in Texas und Louisiana. Zudem werden LNG-Importterminals in Exportterminals umgerüstet. Darüber hinaus hat die US-Regierung grünes Licht für weitere LNG-Projekte gegeben, vor allem an der Golfküste.

Nachgelagerte Branchenabnehmer, die Grundchemikalien in Kunststoffe, Fasern, Gummi und andere chemische Produkte umwandeln, sind weniger stark auf die Golfküste konzentriert. So ist zum Beispiel ein Großteil der Faserherstellung im Südosten der USA angesiedelt. Hersteller von Kunststoffen und Kunstharzen haben die meisten ihrer Werke in Texas, Kalifornien und Ohio errichtet.

Die PVC-Industrie (Polyvinylchlorid) expandiert darüber hinaus auch in Pennsylvania und West Virginia. Die Hersteller anderer chemischer Erzeugnisse wie Medikamenten, Konsumgüter und Düngemittel sind breiter über die US-Bundesstaaten verstreut.

Ohio ist ein wichtiges regionales Chemiecluster in den USA für Betriebe aus dem Bereich der Polymerindustrie. Die Unternehmen konzentrieren sich besonders stark im südwestlichen Teil des Bundesstaates, entlang der Achse Cincinnati - Dayton, aber auch im Städtedreieck Cleveland, Akron und Youngstown im Nordosten. Bushy Park in South Carolina ist ebenfalls ein größerer Industriestandort der chemischen Industrie.

Kunststoffrecycling gleicht einem Flickenteppich

Das Kunststoffrecycling ist ausbaufähig: Trotz vorhandener Recyclingtechnologien ist die Marktdurchdringung in den USA im globalen Vergleich gering. Es gibt in den USA weder ein bundesweites noch ein Recyclingprogramm, das zumindest ganze Bundesstaaten erfassen würde. Stattdessen entscheiden einzelne Städte und Gemeinden selbst, ob, wie und welche Abfälle sie sammeln und sortieren.

Neben dem bisher üblichen mechanischen Recycling von Kunststoffen entwickeln viele Unternehmen neue Behandlungs- und Rückgewinnungsmethoden. So kommt bei gemischten Kunststoffabfallströmen immer häufiger chemisches Recycling zum Einsatz.

Transaktionsvolumen bei Fusionen und Übernahmen normalisiert sich

Nachdem das Transaktionsvolumen bei Fusionen und Übernahmen in der US-Chemiebranche 2022 aufgrund gestiegener Zinsen, geopolitischer Spannungen und Störungen der globalen Lieferketten deutlich gesunken war, hat es sich im 1. Halbjahr 2023 wieder normalisiert. Der IRA könnte für globale Chemiekonzerne Anreize schaffen, sich noch stärker im Bereich umweltfreundlicher Energien zu engagieren, auch durch Übernahmen grüner Techunternehmen. So kündigte General Motors im August an, 60 Millionen US$ in das kalifornische Start-up Mitra Chem zu investieren, das neue Batterietypen mit weniger kritischen Rohstoffen entwickelt.

Von Heiko Steinacher | San Francisco

In den USA gibt es eine Vielzahl von Aufsichtsbehörden, Gesetzen und Normen zur Chemikaliensicherheit.

Chemikalien und gefährliche Stoffe unterliegen den Vorschriften des Gesetzes über gefährliche Stoffe (Toxic Substances Control Act; TSCA), das inzwischen überarbeitet wurde. Es reguliert die meisten Industriechemikalien, die in den USA hergestellt oder verarbeitet werden, sowie Importe. Bestimmte chemische Substanzen und Gemische müssen nach dem TSCA gemeldet, registriert und geprüft werden. Darüber hinaus regelt das Gesetz auch die Formaldehydemissionsnormen in Holzwerkstoffprodukten.

Aufsichtsorgane sind unter anderem die Arbeitsschutzbehörde (OSHA; gehört zum Arbeitsministerium), die Bundesbehörde für arbeitsmedizinische Forschung (NIOSH; Gesundheitsministerium) und die Umweltschutzbehörde (EPA; unabhängige Exekutivbehörde der US-Bundesregierung). Informationen für Importeure und Exporteure zu bestimmten chemischen Stoffen, Pestiziden, ozonschädigenden Substanzen und weiteren umweltgefährlichen Stoffen veröffentlicht die EPA auf einer Sonderseite.

Globales Abkommen für Kunststoffe wird geplant

Die Vereinten Nationen (UN) bereiten ein globales Abkommen vor, um die Umweltverschmutzung durch Kunststoffe zu stoppen. Der Vertrag soll unter anderem auch Standards und Maßnahmen festlegen, die vom Rohstoff über das Produktdesign bis hin zum Recycling den gesamten Lebenszyklus von Kunststoffen abdecken. Während eine Koalition aus 50 Ländern strenge Regelungen befürwortet, unter anderem eine starke Begrenzung der Produktionsmenge von Kunststoffen, wollen Staaten mit einer großen petrochemischen Industrie wie die USA das Problem allein mit Recycling und Abfallmanagement angehen.

Dennoch gibt es zumindest auf bundesstaatlicher und lokaler Ebene immer mehr Maßnahmen, die den Kunststoffverbrauch reduzieren und moderne Recyclingtechnologien fördern. Einige US-Bundesstaaten erlassen Gesetze zur Förderung sogenannter fortschrittlicher Recyclingverfahren, andere verbieten vor allem Einwegplastikprodukte. Die Bundesstaaten Kalifornien, Washington, New Jersey, Connecticut und Maine haben Gesetze verabschiedet, die einen Mindestrecyclinganteil für bestimmte Einwegkunststoffe vorschreiben. Kalifornien ist der erste Bundesstaat mit einem umfassenden Gesetz, das sowohl die Reduzierung als auch das Recycling von Kunststoffen umfasst.

Superfund-Steuer für bestimmte Chemikalien

Der Infrastructure Investment and Jobs Act (IIJA) vom November 2021 brachte mit der Wiedereinführung der sogenannten Superfund-Steuer auch Nachteile für die chemische Industrie: So fällt auf 42 Erdölprodukte und Chemikalien, darunter Kunststoffe und andere synthetische Materialien, eine Verbrauchsteuer an, die von 0,48 US$ pro Tonne für Salpetersäure bis 9,74 US$ pro Tonne für Benzol reicht. Die Superfund-Steuer wird von den Herstellern oder Importeuren dieser Chemikalien erhoben. Sie wird bei der ersten Verwendung oder dem ersten Verkauf in den USA fällig.

Die verschärften Exportkontrollen der USA nach China dürften europäische Chiphersteller nur minimal treffen, könnten sich aber auch auf die Zulieferer von Komponenten auswirken. Wollen diese Unternehmen Güter an chinesische Kunden verkaufen, die nach der "Foreign Direct Product Rule" ein direktes Produkt von US-Software oder Technologie sind, benötigen sie eine Ausfuhrgenehmigung der US-Behörden. Diese gilt jeweils nur für ein Jahr und muss erneuert werden.

Germany Trade & Invest stellt ausführliche Informationen zum Wirtschafts- und Steuerrecht sowie zu Einfuhrregelungen, Zöllen und nichttarifären Handelshemmnissen zur Verfügung.

Die Publikation Zoll und Einfuhr kompakt zu den USA informiert über aktuelle Zollvorschriften, die Handelspolitik der USA und Handelshemmnisse, die den Marktzugang erschweren können. 

Von Heiko Steinacher | San Francisco