Markttrends

Indiens Wirtschaft wächst trotz der komplexen globalen Lage weiterhin robust. Obwohl das Land zunehmend als internationaler Produktionsstandort eine Rolle spielt, ist es derzeit noch immer gering in internationale Wertschöpfungsketten eingebunden und weniger exportabhängig als beispielsweise Vietnam, ein Vorteil in der aktuellen Situation. Negative Entwicklungen wie die von den USA erhobenen Zölle haben keine dramatischen Auswirkungen auf die aktuelle Wirtschaftslage, denn Indiens Wirtschaft ist primär durch inländische Entwicklungen getrieben. 

Derzeit gehen die meisten Volkswirte von einer Zunahme des Bruttoinlandsprodukts zwischen 6 Prozent und 7 Prozent im Finanzjahr 2025/2026 (1. April bis 31. März) und auch im folgenden Finanzjahr aus. Die chemische Industrie dürfte in ähnlichem Umfang oder sogar leicht darüber hinaus zulegen. Laut der Unternehmensberatung McKinsey & Company wird für den Zeitraum 2027 bis 2040 ein jährliches Wachstum von 7 bis 10 Prozent prognostiziert. Bis 2030 will Indien einen Anteil von 5 bis 6 Prozent am weltweiten Chemiemarkt erreichen. Momentan liegt er bei etwa 4 Prozent.

Marktgröße von 300 Milliarden US-Dollar in Reichweite

Die aktuelle Marktgröße beträgt rund 278 Milliarden US-Dollar (US$). Bis 2028 soll die Nachfrage nach Chemikalien um jährlich rund 5 Prozent wachsen, so die Indian Brand Equity Foundation. Die Marktgröße soll bis dahin auf 300 Milliarden US$ steigen. Bis 2040 erwarten die Experten sogar eine Marktgröße von 1 Billion US$. Für die indische Wirtschaft ist die Chemiebranche bereits jetzt von großer Bedeutung. Laut Branchenvertretern trägt sie zwischen 6 und 7 Prozent zum Bruttoinlandsprodukt bei.

Während der langfristige Wachstumstrend intakt bleibt, sorgt die maue Weltkonjunktur derzeit für gemischte Stimmung in der Chemiebranche. Der Konjunkturindikator Index of Industrial Production (IIP) für September 2025 zeigt, dass die Produktion von chemischen Erzeugnissen um 1,3 Prozent gegenüber dem Vorjahresmonat gesunken ist. Für das laufende Finanzjahr wird bisher ein Rückgang von 2,5 Prozent im Vergleich zur Vorjahresperiode gemeldet. Für pharmazeutische Chemikalien werden die Werte extra ausgewiesen. Hier wird ein Rückgang von 3,5 Prozent beziehungsweise 2,4 Prozent angegeben. Die Federation of Indian Chambers of Commerce and Industry (FICCI) gab die Kapazitätsauslastung der Chemiebranche zum Jahreswechsel 2024/2025 mit 72 Prozent an und schätzte die kurzfristigen Wachstumsaussichten als moderat ein. Trotz kurzfristiger Wachstumseintrübungen bleiben die langfristigen Prognosen positiv. 

Als Basisindustrie der Wirtschaft profitiert die Chemiebranche in Indien vor allem vom soliden, branchenübergreifenden Wirtschaftswachstum. Infrastrukturinvestitionen treiben die Nachfrage nach Zement und Stahl und damit nach Basischemikalien. Wichtige Industriezweige wie beispielsweise die Kfz-Industrie wachsen. All das sind Gründe, die auch deutsche Unternehmen mit langfristigem Interesse an Indien positiv stimmen. Dabei ist Indien sowohl als Absatzmarkt aber auch als Produktionsstandort interessant.

Importe sollen verringert werden

Indien ist weiterhin auf Importe angewiesen, trotz eines Ausbaus der lokalen Produktion beispielsweise im Bereich der Agrarchemikalien. Dabei möchte die Regierung in New Delhi das Handelsbilanzdefizit im Bereich der Chemikalien (SITC-Kategorie 5) verringern und nach Möglichkeit in einen Überschuss umwandeln. Diesem Ziel scheint sie in den vergangenen Jahren näher gekommen zu sein. Die Importwerte sind seit 2022 sukzessive gesunken und lagen 2024 bei 78,8 Milliarden US$, rund 18 Prozent unter dem Wert von 2022. Die Exporte stiegen im gleichen Zeitraum um circa 1 Prozent und erreichten 2024 einen Wert von 66,4 Milliarden US$. Im Zuge der Diversifizierung von Lieferketten kann sich der vermehrte Blick nach Indien von Einkäufern aus der Branche lohnen.

Die Importe von Chemikalien aus Deutschland spielen seit Langem eine zentrale Rolle in den Handelsbeziehungen beider Länder. Über ein Jahrzehnt hinweg (das Pandemiejahr 2020 ausgenommen) bewegten sich die Werte zwischen 1,9 und 2,5 Milliarden US$. Im Jahr 2023 überschritten die Importe erstmals die Marke von 3 Milliarden US$ und stiegen 2024 weiter auf 3,1 Milliarden US$. Der größte Wettbewerber ist China. Das Reich der Mitte konnte seine Importe von 12,4 Milliarden US$ im Jahr 2014 auf 22,1 Milliarden US$ im Jahr 2024 steigern.

Building Blocks im Fokus von Investitionen

Brancheninsider berichten, dass es in Indien insbesondere an Produktionsstandorten für sogenannte „Building Blocks“ – also petrochemische Basischemikalien wie Ethylen, Propylen oder Benzol fehlt. Diese Synthesebausteine sind essenziell für die Herstellung zahlreicher Chemikalien und Kunststoffe. Sowohl staatliche als auch private Unternehmen wägen derzeit Investitionsentscheidungen ab, um die Importabhängigkeit in diesem Bereich zukünftig zu verringern. In anderen Bereichen wird bereits umfassend investiert, besonders im Bereich der Petrochemie. So will beispielsweise Nayara Energy einen Cracker für Ethan mit einer Kapazität von 1,5 Millionen Tonnen pro Jahr in der schon vorhandenen Raffinerie am Standort Vadinar in Gujarat bauen. Dafür sollen mehr als 7 Milliarden US$ investiert werden. Alleine die staatlichen Ölunternehmen haben im Finanzjahr 2025/2026 ein Investitionsbudget von fast 15 Milliarden US$. Bis Ende November 2025 waren erst knapp über 50 Prozent genutzt, daher werden bis Ende März 2026 weitere Investitionsankündigungen erfolgen. 

Ein Teil der investierten Mittel stammt aus dem Ausland. Indischen Quellen zufolge flossen 2024/2025 ausländische Direktinvestitionen im Umfang von 1,1 Milliarden US$ in die Chemiebranche (ausgenommen Düngemittel). Von April 2025 bis Juni 2025 kamen bereits weitere 140 Millionen US$ hinzu.

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